20260410-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb

农副期权市场总结（2026/04/10）

核心内容概览

本报告汇总了苹果、棉花、红枣、鸡蛋、原木和白糖等农副产品期权品种的市场数据及策略建议，涵盖标的期货价格、成交量、持仓量、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，旨在为投资者提供市场分析和策略参考。

---

各品种市场数据总结

1. 苹果期权 (AP)

• 标的合约：AP605

• 最新价：9574元

• 涨跌：-36元（-0.37%）

• 成交量：33789万手（-7076万手）

• 持仓量：32587万手（-3594万手）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.55%上方，加权隐波率23.49%，变化-0.08%

• 压力支撑位：压力位10000，支撑位7000

• 量仓PCR：成交量PCR 0.76，持仓量PCR 0.40

2. 棉花期权 (CF)

• 标的合约：CF609

• 最新价：15340元

• 涨跌：+40元（+0.26%）

• 成交量：224868万手（-349678万手）

• 持仓量：518437万手（+26885万手）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率14.72%上方，加权隐波率15.68%，变化-0.92%

• 压力支撑位：压力位17000，支撑位15000

• 量仓PCR：成交量PCR 0.86，持仓量PCR 0.89

3. 红枣期权 (CJ)

• 标的合约：CJ605

• 最新价：8585元

• 涨跌：+200元（+2.38%）

• 成交量：88742万手（+24976万手）

• 持仓量：52488万手（-9621万手）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率27.79%上方，加权隐波率26.35%，变化+1.37%

• 压力支撑位：压力位11600，支撑位8300

• 量仓PCR：成交量PCR 0.41，持仓量PCR 0.30

4. 鸡蛋期权 (JD)

• 标的合约：jd2606

• 最新价：3218元

• 涨跌：+16元（+0.49%）

• 成交量：248367万手（+248367万手）

• 持仓量：199533万手（+12746万手）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率24.97%上方，加权隐波率22.34%，变化-0.83%

• 压力支撑位：压力位3600，支撑位3300

• 量仓PCR：成交量PCR 0.81，持仓量PCR 0.75

5. 原木期权 (LG)

• 标的合约：lg2605

• 最新价：837元

• 涨跌：+2元（+0.23%）

• 成交量：4134万手（-5274万手）

• 持仓量：11518万手（-152万手）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率22.09%上方，加权隐波率25.32%，变化+0.94%

• 压力支撑位：压力位950，支撑位800

• 量仓PCR：成交量PCR 0.60，持仓量PCR 0.56

6. 生猪期权 (LH)

• 标的合约：lh2605

• 最新价：9195元

• 涨跌：-90元（-0.96%）

• 成交量：170372万手（-3356万手）

• 持仓量：164776万手（-6476万手）

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.10%上方，加权隐波率43.94%，变化+1.80%

• 压力支撑位：压力位15600，支撑位9000

• 量仓PCR：成交量PCR 0.45，持仓量PCR 0.28

---

期权策略建议总结

1. 苹果期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

2. 棉花期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。例如：S_CF2605P14400，S_CF2605P14600，S_CF2605C15600，S_CF2605C15800

3. 红枣期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。例如：S_CJ2607P8500和S_CJ2607C9300

4. 鸡蛋期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸，保持delta中性。例如：S_JD2605P3100，S_JD2605P3200，S_JD2605C3450，S_JD2605C3550

5. 原木期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

6. 生猪期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。例如：B_LH2605P10000，S_LH2605P9000
• 波动性策略：无

---

关键信息总结

• 市场波动：各品种隐含波动率均维持在年平均隐波率上方，表明市场对未来价格波动预期较高。
• 持仓量PCR：多数品种持仓量PCR位于中等水平，显示市场参与者对标的的持仓分布较为均衡。
• 成交量变化：苹果、棉花、红枣等品种成交量变化较大，表明市场活跃度有所波动。
• 压力支撑位：各品种均设定了压力位和支撑位，有助于判断价格走势方向及波动区间。

---

免责声明与版权信息

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供精确分析。
• 五矿期货有限公司对报告可能导致的任何损失不承担责任。
• 报告不构成交易建议，仅作参考。
• 本报告版权归属五矿期货有限公司所有，未经授权不得复制、传播或存储。

---

公司信息

• 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 联系电话：400-888-5398
• 公司网址：www.wkqh.cn