20240811-天风证券-基金风格配置监控周报_普通股票型基金本周上调大盘股票仓位_7页_619kb

公募基金风格监控报告总结

这份报告由天风证券发布，针对公募基金股票仓位和投资风格进行分析，数据截止至2024年8月9日。

分析方法

报告通过基金季报、半年报和年报，结合上市公司十大股东信息模拟公募基金完整持仓。假设非重仓股持仓种类不变，仅权重按比例变化，使用T-1期数据估算T期仓位。基于模拟持仓，运用加权最小二乘法日度监控大中小盘组合配置，并从大小盘、市值暴露和行业配置三个维度分析公募基金平均风格变化。

最新配置信息

• 普通股票型基金：股票仓位中位数为88.93%，同比下降0.08%；大盘仓位53.2%，小盘仓位35.7%；当前仓位分位点为62.92%。
• 偏股混合型基金：股票仓位中位数为85.30%，上升0.45%；大盘仓位47.4%，小盘仓位37.9%；当前仓位分位点为55.06%。
  上周，普通股票型基金大盘仓位上升0.85%，小盘仓位下降0.94%；偏股混合型基金大盘仓位下降0.49%，小盘仓位上升0.94%。

行业配置上，公募基金高配电子（仓位占比13.8%）、医药（10.5%）、电力设备（7.7%）等行业；低配如轻工制造（0.6%）等。本周，电子、计算机等行业仓位下降；医药、非银行金融等行业仓位提升。

风险提示

• 基金仓位估计模型可能存在失效风险。
• 市场风格变化可能导致分析偏差。