20250105-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周上调大盘股票仓位_7页_685kb

公募基金风格与配置监控总结

一、公募基金仓位估计

• 数据来源：基于基金季报的行业配置数据，结合上市公司十大股东信息及持仓假设模型，模拟非重仓股仓位。
• 仓位变化：截至2025年1月3日，普通股票型基金仓位中位数为88.11%，较上周下降0.03%；偏股混合型基金仓位中位数为86.12%，较上周上升0.38%。

二、大小盘配置分析

• 最新变动：上周大盘股仓位上升（普通股票型基金+0.90%，偏股混合型基金+1.28%），小盘股仓位下降（普通股票型基金-0.94%，偏股混合型基金-0.90%）。
• 分位点：普通股票型基金仓位处于历史47.85%分位，偏股混合型基金处于67.81%分位。

三、行业配置动态

• 高配置领域：电子、电力设备、医药、机械、食品饮料等行业配置权重较高。
• 最新调整：偏股投资型基金在电子元器件、计算机、传媒、通信行业仓位下降，转向医药、银行、非银行金融、机械、家电等行业。

四、风险提示

• 基金仓位数据基于估计模型，存在失效风险。
• 市场风格变化可能导致分析结果偏差。