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2023年度报告总结

公司概况

途虎养车（股票代码：9690）是一家在开曼群岛注册成立的公司，采用不同投票权架构，其中A类股份每股可投一票，B类股份每股可投十票（保留事宜除外）。公司由陈敏先生担任董事会主席及首席执行官，其拥有约48.7%的投票权。公司总部位于中国上海，设有多个分支机构，包括北京、江苏、上海、重庆等地。

财务概要及主要经营指标

年度财务数据（未经审计）

主要经营指标

主席报告

2023年是途虎养车具有里程碑意义的一年，公司成功在港交所主板上市并首次实现全年盈利。公司持续优化销售结构和运营效率，毛利率从19.7%提升至24.7%。注册用户达1.15亿，交易用户达1930万，复购率近60%。

公司通过多渠道品牌推广，如中超赞助、与德国莱茵TÜV合作推出轮胎性能认证体系、与多个潮流品牌及影视IP联合营销，提升了品牌知名度和用户口碑。

在门店网络方面，截至2023年底，途虎在全国拥有5,909家工场店，覆盖300多个城市。公司继续下沉发展战略，在二三线城市新增门店，特别是在新疆和西藏地区。

产品与服务

途虎在轮胎业务上仍是市场最大的零售商和服务商，与米其林达成官方合作，并推出多个自有品牌产品。2023年，轮胎和底盘零部件收入增长20.9%，汽车保养业务增长34.3%。

公司推出多种服务，包括“虎标快洗”、“标准洗车”、“精致洗车”、“内饰养护”等，覆盖用户多样化需求。新能源汽车业务方面，公司推出专属定制页面，并在电池服务方面取得行业领先地位。

新能源汽车业务

公司推出新能源车主专属应用页面，提供定制化产品和服务。2023年新能源汽车交易用户超130万，混合动力车用户渗透率达9.3%。公司作为13家主流电池厂商的售后维保企业，提供质保期内专属维修服务。

物流与供应链

公司进一步优化三级仓储网络，包括区域仓、前置仓和门店仓。截至2023年底，全国拥有34个区域仓、511个前置仓。武汉仓投入使用后，辐射超过350家门店，提升效率并降低成本。2023年，线上轮胎订单当日/次日达占比达60%，线上保养及其他订单占比近80%。

环境、社会及治理

途虎养车积极履行社会责任，创造了5万多个就业岗位，并在春节期间提供“不打烊”服务。公司积极参与社会公益活动，如向河北保定涿州捐赠300万元用于抗洪救灾。2023年获得多项荣誉，包括“国家级服务业标准化试点”、“交通部诚信企业”等。

管理层讨论与分析

收入与成本

• 2023年全年收入：人民币136亿元，同比增长17.8%。
• 销售成本：人民币102亿元，同比增长10.4%。
• 毛利：人民币34亿元，同比增长48.0%。

毛利及毛利率

• 毛利率从19.7%提升至24.7%，主要得益于汽车保养业务增长、供应商优惠条款及专供产品贡献提升。

其他收入及收益

• 其他收入及收益净额为人民币118.4百万元，同比下降21.8%，主要因外汇波动及政府补贴减少。

营运及支持开支

• 营运及支持开支同比下降4.3%，主要因人员成本及股份支付开支减少。

研发开支

• 研发开支同比下降6.7%，主要因云服务及外包费用减少，但年终奖增加部分抵消。

销售及营销开支

• 销售及营销开支同比增长11.2%，但占收入比例从13.4%降至12.6%，反映运营效率提升。

一般及行政开支

• 一般及行政开支同比增长5.3%，主要因上市开支及无形资产减值拨备。

财务收入与可转换可赎回优先股公允价值变动

• 财务收入同比增长128.5%，主要因美元定期存款利率上升。
• 可转换可赎回优先股公允价值变动收益达人民币65亿元，2023年所有优先股已转换为A类股份。

所得税开支

• 所得税开支同比下降19.6%，因部分附属公司应课税收入减少。

期内利润/(亏损)

• 期内利润达人民币67亿元，较2022年同期亏损人民币21亿元，实现扭亏为盈。

非国际财务报告准则

• 经调整EBITDA：人民币757.78亿元，用于评估经营业绩，排除所得税、财务收入等项目。
• 经调整净利润：人民币481.31亿元，用于评估经营业绩，排除股份支付开支等项目。

财务报表附注

公司非国际财务报告准则数据用于管理层评估业务表现，不建议单独使用或与他公司指标对比。公司鼓励投资者结合国际准则数据进行分析。

总结

2023年，途虎养车实现全年盈利，门店数量及用户规模显著增长，业务模式持续优化。公司在轮胎、保养、快修等核心业务上表现强劲，同时拓展新能源汽车服务及深美容业务。通过智能化服务和精准营销策略，提升用户体验及满意度。公司持续下沉市场，加强在低线城市布局，并优化供应链及物流体系，实现高效运营。在社会责任方面，公司积极投身公益，获得多项行业认可。