20250615-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_持续推荐工程机械油服设备业绩增长确定机会；关注机器人轻量化技术进步_20页_971kb

机械设备行业周报核心观点

🧾 1. 行业机遇:

• 油服设备出海: 中东油服设备市场空间千亿美元级别，中国公司(杰瑞股份、纽威股份)订单高速增长📈，市占率低，成长性高。
• 工程机械: 出口景气度恢复，挖机出口同比增82%，板块估值处于低位。
• 人形机器人与轻量化材料: 镁合金和PEEK材料应用加速，推动整机轻量化⚙️与性能提升。
• 叉车&AI赋能: 无人化、智能化趋势明显，控制器/集成商/车体供应商机会。
• 锂电设备轻装上阵: 行业减值风险释放，海外扩产支撑龙头(先导智能、杭可科技)。
• AR眼镜光波导需SiC衬底: 碳化硅产业望随AR商业化加速。

🏭 2. 主要组合:(摘录部分个股)

• 油气设备:杰瑞股份、纽威股份
• 工程机械:三一重工、恒立液压、中联重科、浙江鼎力等
• 机器人轻量化材料:旭升集团、宝武镁业、星源卓镁、中研股份、沃特股份等
• 锂电设备:先导智能、杭可科技
• AR眼镜用SiC:晶盛机电、天岳先进

⚠️ 3. 核心风险提示:

• 下游资本开支/固定资产投资不及预期
• 行业周期波动、原材料价格、汇率波动
• 技术进步不及预期、地缘政治风险
• 人形机器人量产、传感器成本控制、传感器技术落地不确定性

nodoc▶️ 4. 建议关注组合:

• 近期推荐:北方华创、杰瑞股份、纽威股份、先导智能、三一重工、杰弗股份[注:原名称杰弗股份，应为杰瑞股份)

📌注: 本总结基于周报核心内容整合，保持简洁并涵盖主要观点与变化信息🙂。如需更详细分析，请阅读完整报告。