计算机行业：信创业绩集体高增，工业软件国产化紧迫性加强-20210404-安信证券-22页_944kb

计算机行业2021年4月4日总结

核心内容概述

2021年4月4日的文档主要聚焦于计算机行业的市场表现、行业动态、公司动态及投资建议。整体来看，信创行业迎来业绩高增，工业软件国产化紧迫性增强，同时，多家公司发布了财务数据及重要事项公告，如利润分配、股权变动、回购注销等。

主要观点

1. 信创行业高增：2020年多家信创行业龙头公司实现业绩高速增长，如中国软件、诚迈科技、东方通等，显示出行业在政策推动下快速发展。
2. 工业软件国产化重要性提升：Autodesk全面订阅制推广，使得国内工业软件自主化需求更加迫切，凸显出关键核心技术自主可控的重要性。
3. 政策推动信创落地：中国电信完成服务器集采，显示信创在运营商等大型行业中的快速推进，预计三季度芯片供应将恢复正常。
4. “大安全”主线明确：信创与网络安全（网安）的结合成为计算机板块业绩高增与持续性最为确定的主线之一。
5. 市场表现：计算机（中信）指数上涨0.53%，板块内部分个股表现较好，部分个股出现较大跌幅。

关键信息

1. 市场回顾

• 沪深300指数上涨2.45%，中小板指数上涨1.31%，创业板指数上涨2.22%。
• 计算机（中信）指数上涨0.53%。
• 板块个股涨幅前五名：全志科技、凌志软件、道通科技、中孚信息、御银股份。
• 板块个股跌幅前五名：*ST工新、麦迪科技、皖通科技、蓝盾股份、雄帝科技。

2. 行业要闻

• 华为拿下支付牌照：华为通过收购讯联智付获得支付牌照，成为微信、支付宝的新对手。
• 腾讯与奥迪战略合作：腾讯与奥迪合作推出“微信车载版”，涉及数字座舱、营销、用户运营等领域。
• 汽车芯片缺货：汽车芯片持续缺货，预计三季度恢复正常，影响多个车企的生产。
• 工信部数据：1-2月规上互联网企业完成业务收入1990亿元，同比增长29%，增速显著提升。

3. 公司动态

• 赛为智能：2021年1月1日至3月31日新签合同金额累计8,722.18万元。
• 任子行：董事兼副总经理李斌辉辞职，林飞被聘任为公司副总经理。
• 荣科科技：向特定对象发行股票申请获得深交所受理。
• 信息发展：交信北斗将成为公司控股股东。

4. 投资建议

• 信创与网安的结合成为“大安全”主线，重点推荐金山办公、中望软件、中国长城、东方通、华东电脑、诚迈科技、中国软件、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、安恒信息、太极股份等公司。
• 风险提示包括产品落地不及预期、行业竞争加剧导致毛利率下降。

行业动态分析

1. 信创进入业绩兑现期

• 多家信创龙头企业发布2020年年报或业绩预告，实现业绩高增，如东方通归母净利润同比增长70%-90%。
• 中国软件参股公司麒麟软件2020年实现营收6.14亿元，净利润1.65亿元。
• 诚迈科技参股公司统信软件2020年实现营收4.1亿元。

2. 中国电信服务器集采

• 中国电信完成服务器集采，其中国产CPU服务器中标规模占总采购约35%，显示信创在运营商中的加速落地。
• 华为、紫光华山、同方股份使用鲲鹏芯片，中科可控、浪潮信息使用海光芯片。

3. 信创进入两会议题

• 政府工作报告强调增强产业链供应链自主可控能力，显示政策层面对信创产业的高度重视。

公司新闻

1. 股东减持与增持

• 金证股份：赵剑拟减持不超过5,000,000股。
• 奥马电器：惠州TCL家电集团增持股份至21.92%，同时赵国栋股份被司法拍卖。
• 科创信息：三位股东减持股份，合计减持1.18%。
• 乐心医疗：控股股东增持股份至37.55%，并设立新公司。

2. 利润分配与回购

• 新大陆：每10股派发现金红利3.50元，回购注销部分限制性股票。
• 金证股份：非公开发行新增股份，募集资金总额约10亿元。
• 蓝盾股份：子公司被申请破产清算，收到行政监管措施决定书。
• 中科软：股东郭丹减持1%股份，独立董事冯卓志辞职。
• 新晨科技：股东减持计划未实施，公司获得补助资金652万元。
• 普元信息：核心技术人员甄强离职。
• 天融信：拟被动减持股份数量不超过6.29%。
• 华东电脑：每股派发现金红利0.25元。
• 中国软件：A股每股派发现金红利0.042元。
• 国联股份：每10股派发现金红利1.32元，转增股本4.5股。
• 中公高科：董事长常成利辞职，孟书涛接任。
• 道通科技：达晨系股东持股比例从7.37%降至5.98%。
• 华平股份：收购新益华10.745%股权，持股比例提升至36.856%。
• 德生科技：中标金额2,351.25万元。
• 恒为科技：回购注销限制性股票及股票期权。
• 泛微网络：每10股派发现金红利1.5元，转增股本。
• 维宏股份：每10股派发现金股利0.34元。
• 网宿科技：每10股派发现金股利0.1元，注销股票期权及限制性股票。
• 宇信科技：吸收合并全资子公司。
• 常山北明：终止纺织服装项目，影响净利润约900万元。
• 二三四五：回购股份2.0053%，用于员工持股计划。
• 信息发展：交信北斗成为控股股东。

行业新闻

• 华为支付牌照：华为通过收购讯联智付获得支付牌照，标志着其在金融科技领域的进一步布局。
• 腾讯与奥迪合作：腾讯与奥迪达成战略合作，推动智能互联生态。
• Autodesk订阅制：Autodesk计划于2021年5月7日终止永久授权模式，全面转向订阅制，进一步推动工业软件国产化需求。
• 芯片短缺影响：汽车行业受芯片短缺影响，预计三季度恢复正常。
• 工信部数据：1-2月互联网企业收入增长显著，同比增长29%。

风险提示

• 产品落地不及预期：信创产品可能因市场接受度或技术问题未能如期落地。
• 行业竞争加剧：可能导致公司毛利率下降，影响盈利能力。

投资建议

• 重点推荐：金山办公、中望软件、中国长城、东方通、华东电脑、诚迈科技、中国软件、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、安恒信息、太极股份等公司。
• 关注“大安全”主线：信创与网安结合，是业绩增长最确定的方向。

下周投资提示

• 重要股东大会召开：涉及多家公司，如顺利办、博彦科技、数据港等，预计4月6日至9日召开。