20170822-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_510kb

香港市場摘要

核心內容

• 恒生指數週一反彈至27154.68點，升107.11點或0.40%。
• 國企指數收報10751.54點，升57.89點或0.5%。
• 全天大市成交額小幅降至818億元。
• 技術走勢方面，恒指10天平均線已跌穿20天平均線，預料短期將反覆下試50天平均線約26500點。

主要觀點

• 市場情緒受美國與北韓局勢影響，資金流入金市及債市避險。
• 航空、建材、電力企業等行業表現較佳，其中地產股走強帶動港股氣氛。
• 大市預測：港股短期將反覆，美股受壓。

關鍵信息

• 企業業績：
  • 中華煤氣：中期盈利44.72億元，按年增3.26%。
  • 中国生物製藥：中期盈利11.01億元人民幣，按年增25.7%。
  • 海螺水泥：中期盈利67.39億元人民幣，按年增1.01倍。
  • 金鷹商貿：中期盈利5.76億元人民幣，按年增60.56%。
  • 康哲藥業：中期盈利8.05億元人民幣，按年增23.12%。
  • 四環醫藥：中期盈利8.42億元人民幣，按年增14.47%。
• 企業盈喜：
  • 富豪酒店預期中期盈利優於去年同期。
  • 世紀城市、百利保等公司亦公佈盈喜。

美國市場摘要

核心內容

• 美股三大指數個別發展，受特朗普政府變動及北韓地緣風險影響。
• 道瓊斯收報21703.75點，升29點或0.13%。
• 納斯達克收報6213.13點，跌3點或0.05%。
• 標準普爾500收報2428點，升2點或0.12%。

主要觀點

• 市場受觀望情緒主導，缺乏明確方向。
• 美國7月芝加哥聯儲全美活動指數為-0.01，市場預期為0.1。

關鍵信息

• 85個月度單項指標中，42個有正面貢獻，43個則惡化。

商品市場摘要

核心內容

• 國際油價回落，市場擔憂供應過剩。
• 國際金價上漲，受北韓地緣風險升溫影響。
• 紐約9月期油跌1.14美元或2.4%，收報每桶47.37美元。
• 布蘭特10月期油跌1.06美元或2%，收報每桶51.66美元。
• 紐約12月期金收市升6.3美元或0.5%，報每安士1297.90美元。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

• 航空：東方航空、中國國航、南方航空。
• 家電：海信科龍。
• 汽車：濱柴動力、比亞迪、長城汽車、廣州汽車集團、浙江世寶、福耀玻璃。
• 建材：海螺水泥、金隅股份、洛陽玻璃。
• 食品：青岛啤酒。
• 基建：中國鐵建、中國中鐵、中國中冶、中國交建。
• 煤礦：兖州煤業、中國神華、中煤能源。
• 商業銀行：建設銀行、中信銀行、農業銀行、工商銀行、民生銀行、交通銀行、招商銀行、中國銀行、光大銀行。
• 電力企業：華電國際、華能國際、大唐發電。
• 金融：廣發證券、國泰君安、東方證券、中信證券、招商證券、光大證券、海通證券、華泰證券、紫金礦業。
• 保險：新華保險、中國太保、中國人壽、中國平安。
• 重型機械：中聯重科、昆明機床、山東墨龍、中國中車、上海電氣、一拖股份、鄭煤機。
• 水處理：天津創業環保股份。
• 環保：東江環保。
• 港口：大連港。
• 製造：中集集團。
• 燃氣供應：大眾公用。

十大成交最活躍交易所買賣基金 (ETF) 表現

• iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：成交31.15億股，價格13.24港元，升0.76%。
• 盈富基金：成交21.10億股，價格27.90港元，升0.54%。
• 南方富時中國 A50 ETF：成交17.85億股，價格13.70港元，升0.29%。
• 华夏沪深300指数ETF：成交10.81億股，價格44.95港元，升0.78%。
• 恒生 H 股指數上市基金：成交9.54億股，價格110.30港元，升0.46%。
• 其他ETF：南方東英恒指每日反向(-1x)、南方東英國指每日槓桿(2x)、華夏 Direxion 國指每日槓桿(2x)等均有不同幅度的成交與價格變動。

五大表現最佳/最差恆生指數/國企指數成份股表現

表現最佳

• 恆生指數：瑞聲科技(+4.36%)、中國海洋石油(+3.69%)、中國聯通(+3.52%)、华润置地(+3.14%)、中國海外發展(+2.82%)。
• 國企指數：中車時代電氣(+5.01%)、海螺水泥(+1.81%)、長城汽車(+1.61%)、萬科(+1.61%)、中國石化(+1.61%)。

表現最差

• 恆生指數：聯想集團(-2.63%)、吉利汽車(-1.18%)、信和置業(-1.08%)、國泰航空(-1.00%)、銀河娛樂(-0.84%)。
• 國企指數：中國中車(-0.29%)、農業銀行(-0.28%)、廣發證券(-0.13%)、華泰證券(-0.13%)、比亞迪(-0.10%)。

外匯表現

• 美元/港元：7.8242。
• 美元/人民幣：6.6664。
• 美元/日圓：109.13。
• 歐羅/美元：1.1816。
• 英鎊/美元：1.2901。

銀行同業拆息變動

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息(隔夜)：0.07%。
• 香港拆息(3個月)：0.76%。
• 美國10年債券：2.19%。
• 美國聯邦基金：1.25%。

成交最大20個港股ADR表現

• 匯豐控股：ADR較港股溢價0.40%。
• 中國聯通：ADR較港股溢價0.52%。
• 中國移動：ADR較港股溢價0.69%。
• 中國海洋石油：ADR較港股溢價-0.23%。
• 中國石化：ADR較港股溢價0.85%。
• 中國人壽：ADR較港股溢價0.82%。
• 中國石油：ADR較港股溢價0.06%。
• 華能國際：ADR較港股溢價-0.62%。
• 中國鋁業：ADR較港股溢價1.76%。
• 中國平安：ADR較港股溢價0.82%。
• 上海石化：ADR較港股溢價1.07%。
• 中國電信：ADR較港股溢價0.32%。
• 南方航空：ADR較港股溢價1.21%。
• 創科實業：ADR較港股溢價-0.39%。
• 東方航空：ADR較港股溢價2.14%。
• 中電控股：ADR較港股溢價0.72%。
• 廣深鐵路：ADR較港股溢價0.31%。
• 恆隆地產：ADR較港股溢價0.37%。
• 香港中華煤氣：ADR較港股溢價-0.49%。

商品期貨表現

• 紐約期油：價格47.4美元，跌2.4%。
• 現貨黃金：價格1291.9美元，升0.6%。
• LME3月期銅：價格6551.3美元，升1.5%。
• LME3月期鋁：價格2081.0美元，升0.9%。
• LME3月期鋼：價格0.5美元，無變動。

波羅的海指數表現

• 波羅的海乾散貨：指數價格1260，升1.0%。
• 波羅的海運費：指數價格622，升0.2%。

本週中國/美國主要經濟數據公佈

• 美國：
  • 8月18日（星期五）：密西根大學市場氣氛（實際97.60，前期93.40）。
  • 8月21日（星期一）：芝加哥聯儲全美活動指數（實際-0.01，前期0.13）。
  • 8月22日（星期二）：FHFA房價指數月比、聯準會里奇蒙分行製造業指數。
  • 8月23日（星期三）：MBA貸款申請指數、Markit美國製造業採購經理人指數（實際53.30，預測53.40）、Markit美國服務業採購經理人指數（實際54.70，預測54.90）、Markit美國綜合採購經理人指數。
  • 8月24日（星期四）：首次申請失業救濟金人數、連續申請失業救濟金人數、成屋銷售（實際5.52m，預測5.56m）。
  • 8月25日（星期五）：耐久財訂單、耐久財（運輸除外）、資本財新訂單非國防（飛機除外）、資本財銷貨非國防（飛機除外）。

未來一週業績公佈備忘

• 8月21日（星期一）：
  • 0003：香港中華煤氣中期業績。
  • 0061：北亞資源中期業績。
  • 0127：華人置業中期業績。
  • 0167：萬威國際中期業績。
  • 0207：大悅城地產中期業績。
  • 0291：华润啤酒中期業績。
  • 0322：新海能源中期業績。
  • 0342：中民築友科技中期業績。
  • 0416：錦州銀行中期業績。
  • 0460：四環醫藥中期業績。
  • 0629：悅達礦業中期業績。
  • 0643：恒富控股中期業績。
  • 0666：新工投資中期業績。
  • 0683：嘉里建設中期業績。
  • 0688：中國海外發展中期業績。
  • 0726：中民築友科技中期業績。
  • 0746：理文化工中期業績。
  • 0830：遠東環球中期業績。
  • 0867：康哲藥業中期業績。
  • 0881：中升控股中期業績。
  • 0906：中糧包裝中期業績。