20180725-凯基证券亚洲-香港投资日志_6页_400kb

文档总结

核心内容概述

本文档提供了港股市场近期的行情数据、技术指标分析、主要股票表现、新股信息、公司盈利情况、沪/深港通交易数据以及其他市场相关信息。整体来看，港股市场在7月24日表现出强劲的上涨趋势，主要受政策利好及外资流入推动，同时部分行业及个股表现突出。

---

主要观点

1. 港股市场走势

• 恒生指数在7月24日上涨406点，收报28,662点，突破短期阻力位。
• 国企指数同样上涨242点，收报10,973点，技术面表现积极。
• 大市成交额为1077.6亿元，较前日有所增加，显示市场活跃度提升。
• 技术指标显示，恒生指数MACD柱状图保持正区域，RSI为47.0，短期走势偏强。

2. 港股通数据

• 沪港通和深港通每日额度使用率均超过96%，显示内地资金持续流入港股。
• 活跃港股通股份包括腾讯控股、建设银行、工商银行、中国平安等，其中腾讯控股和中国平安的成交金额较高。
• 沪港通和深港通的买卖金额差距较大，显示不同板块的受捧程度不同。

3. 重点个股表现

• 腾讯控股（700）：上涨1.13%，成交金额达77.97亿港元，是十大成交股份之一。
• 中国平安（2318）：上涨2.44%，成交金额达53.23亿港元，同时也是沽空比例较高的股份。
• 建设银行（939）：上涨3.18%，成交金额达42.21亿港元，是十大成交股份之一。
• 招商银行（3968）：上涨4.09%，成交金额达17.40亿港元，表现亮眼。

4. 新股信息：中国铁塔（788）

• 中国铁塔是全球最大的通信铁塔基础设施服务提供商，由三大电信运营商共同持股。
• 公司业务涵盖塔类、室分及跨行业站址应用与信息服务，其中塔类业务占收入的97.7%。
• 2017年收入及EBITDA分别增长22.6%及23.6%，但因定价政策调整，盈利增长有所放缓。
• 当前市盈率高达96.8-121.4倍，高于同业，估值偏高，给予中性评级。

5. 公司盈利动态：中石化（00386）

• 中石化上半年净利润同比增长50%，达到约406亿元人民币。
• 业绩增长主要受益于国际原油价格上涨及上下游业务优化。
• 当前市盈率为10倍，股息收益率达7%，估值合理，短期下跌空间有限。

6. 公司盈利动态：祈福生活服务（03686）

• 公司上半年盈利同比增长逾60%，主要得益于多个业务板块收入增长。
• 公司提供多元化服务，包括物业管理、零售、餐饮、IT及配套生活服务。
• 市盈率为9.7倍，股息率约2.06%，建议投资者等待调整部署。

---

关键信息

1. 恒生指数与期货数据

• 恒生指数7月24日收报28,662点，上涨406点。
• 恒指期货7月合约收报28,643点，成交164,620张，未平仓合约126,238张。
• 恒指短期阻力位为29,000点，支持位为28,000点。

2. 国企指数与期货数据

• 国企指数7月24日收报10,973点，上涨242点。
• 国企指期货7月合约收报10,964点，成交154,463张，未平仓合约209,329张。
• 国企指第一支持位为10,679点，第一阻力位为11,300点。

3. 市场因素

• 中央拟部署更积极的财政政策以促进经济增长，提振港股表现。
• 美国股市受科技股带动继续上升，但纳指尾盘回落。
• 油价因美伊局势升级上涨1.5%，至68.9美元。
• 本地蓝筹股在美国ADR市场表现良好，支撑港股继续上扬。

4. 十大成交股份

• 腾讯控股、中国平安、建设银行、工商银行等是主要成交股份。
• 小米集团-W下跌4.10%，显示市场对其前景存在担忧。

5. 十大沽空股份

• 腾讯控股、中国平安、建设银行、恒生中国企业等被大量沽空。
• 恒生中国企业沽空比例高达53.97%，显示市场对其未来表现存在较大分歧。

---

本周经济日程

日期	地区	事项	预测数据	上次数据
周一	美国	6月成屋销售	5.46M	5.43M
周二	美国	7月Markit制造业PMI	-	-
周三	美国	6月新屋销售	670K	689K
周四	美国	首次申请失业救济金人数	-	-
周五	美国	第二季度GDP	4.0%	2.0%
	欧元区	欧洲央行议息	-	-
	香港	长江基建、电能实业、金沙中国中期业绩	-	-

---

技术分析要点

• 恒生指数突破10天和20天移动平均线，技术面积极。
• RSI为47.0，显示市场处于中性偏强区域。
• 国企指数RSI为49.0，走势偏稳。
• 恒指第一阻力位为29,000点，第一支持位为28,000点。
• 国企指第一阻力位为11,300点，第一支持位为10,679点。

---

其他重要信息

• 免责声明：文档内容为凯基证券亚洲有限公司内部研究，不保证其准确性、完整性或公正性。
• 分析师信息：蔡铁康、李锦明为文档中提到的分析师，提供市场分析与投资建议。