2016-04-24-深交所-中航三鑫_2015年年度报告_168页_2mb

中航三鑫 2015 年度报告总结

核心内容概览

中航三鑫股份有限公司（以下简称“公司”）在 2015 年度面临诸多挑战，包括市场风险、管理风险、人力资源风险及经营成本上升等。尽管如此，公司仍通过技术创新、节能降耗、强化质量管理和拓展海外市场等措施，积极应对市场环境变化，努力提升企业竞争力。

主要观点与关键信息

1. 公司概况

• 公司全称为“中航三鑫股份有限公司”，股票代码为 002163，总部位于深圳市南山区。
• 公司主要业务涵盖幕墙工程、特玻原片与技术、玻璃深加工三大产业，构建了“砂矿-玻璃原片生产-玻璃深加工-幕墙工程”的全产业链。
• 公司为中航工业集团旗下的上市公司，具有较强的股东支持。

2. 财务状况

• 营业收入：2015 年度为 4,539,127,699.48 元，同比下降 1.68%。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为 -230,022,266.58 元，同比下降 1,305.97%。
• 经营活动产生的现金流量净额：155,203,031.30 元，同比下降 30.95%。
• 研发投入：2015 年度研发投入为 35,763,246.69 元，占营业收入比例为 0.79%，同比下降 0.41%。
• 现金及现金等价物净增加额：72,795,073.53 元，同比增加 139.01%。

3. 财务指标变化

• 营业收入构成：主要来源于建筑装饰业和玻璃及深加工制造业，其中幕墙工程占比最大（60.51%）。
• 毛利率变化：建筑装饰业毛利率为 8.81%，玻璃及深加工制造业为 3.07%，整体呈现下降趋势。
• 资产变动：固定资产账面价值较年初减少 23.54%，在建工程账面净值增长 50.60%。

4. 业务分析

• 幕墙工程：公司承接了多个重点工程项目，包括高度超过 300 米的高层项目和海外项目，其中部分项目仍在结算过程中。
• 特玻原片与技术：海南中航特玻申报的“特种玻璃国家重点实验室”获国家科技部批准立项，提升了公司的研发实力。
• 玻璃深加工：公司拥有广东惠州和深圳石岩两个生产基地，产品包括 AR 光学玻璃、ITO 导电玻璃、防弹玻璃等。

5. 营销与客户

• 前五大客户合计销售额为 409,754,273.25 元，占年度销售总额的 9.03%。
• 前五大供应商合计采购金额为 450,417,859.35 元，占年度采购总额的 10.63%。

6. 风险因素

• 公司面临市场风险、管理风险、人力资源风险及经营成本上升的风险。
• 主要风险因素及对策详见第四节董事会报告中的“公司未来发展的展望”。

7. 投资与业务拓展

• 报告期内，公司新增了两家子公司：海南中航三鑫科技发展有限公司和北京中航三鑫装饰工程有限公司。
• 公司通过收购海南中航特玻持有的中航三鑫（文昌）矿业有限公司 100% 股权，优化了资源配置。

8. 研发与创新

• 截至 2015 年，公司累计获得授权专利 128 项，其中发明专利 21 项。
• 报告期内新增授权专利 25 项，其中发明专利 9 项，显示公司研发能力的增强。

9. 现金流分析

• 经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因是票据到期托收及贴现减少，以及家电玻璃制品业务收款减少。
• 投资活动产生的现金流量净额大幅下降，主要因支付幕墙土地和办公楼购置款增加。
• 筹资活动产生的现金流量净额增加，主要由于融入资金增加。

10. 资产负债状况

• 总资产：2015 年末为 7,020,486,114.53 元，同比下降 3.72%。
• 净资产：2015 年末为 726,744,861.74 元，同比下降 24.34%。
• 短期借款：2015 年末为 2,028,598,138.84 元，同比增加 3.00%。
• 长期借款：2015 年末为 1,236,377,129.90 元，同比增加 1.00%。

公司核心竞争力

• 工程业绩：公司拥有多个国家级奖项，包括鲁班奖、国家优质工程奖等。
• 研发能力：公司旗下有 4 家国家高新技术企业，2 家深圳市高新技术企业。
• 品牌优势：公司品牌覆盖国内外多个市场，具有较强的市场影响力。
• 股东支持：公司为中国航空工业集团公司旗下的重要发展企业之一，拥有坚实的股东后盾。

未来发展展望

• 公司将继续加强研发体系建设，推动科技创新。
• 公司将全面推广节能降耗和环保达标，提升产品质量。
• 公司将进一步拓展海外市场，提高品牌影响力。
• 公司将加强内部管理，提高经营效率，应对市场挑战。

总结

中航三鑫在 2015 年度面临较大的市场和经营压力，但通过一系列措施，如技术创新、节能降耗、拓展海外市场等，积极应对挑战。公司将继续优化业务结构，提升竞争力，实现可持续发展。