文档内容总结
核心内容
2016年4月8日发布的“金中投”策略报告，分析了A股及港股市场走势，展望了下周市场趋势，并对多个行业及个股进行了投资建议。报告指出市场整体处于震荡蓄势阶段，建议投资者利用调整机会，逢低布局潜力热点品种，如新能源汽车、智能制造、供给侧改革和医药医疗等。同时，报告还涵盖了基金、债券、衍生品及港股的投资分析，并对下周即将发行的新股进行了提示。
主要观点
- 大盘走势：市场震荡蓄势，预计下周可能弱势下行，建议保持轻仓，关注20日均线。
- 板块表现：新能源汽车、智能制造、供给侧改革、医药医疗等板块被看好，其中新能源汽车受政策支持，智能制造受益于国家规划。
- 行业分析：信息技术军民融合成为政策重点，建议关注相关领域；外汇储备回升，人民币汇率有望保持稳定。
- 个股推荐：大冶特钢、蓝帆医疗、信质电机、智云股份等被列为本周股票池中的推荐个股。
- 基金策略：建议关注供给侧改革相关基金，保持轻仓；债券型基金可继续持仓。
- 港股表现：港股受避险情绪影响，投资情绪回归审慎，建议关注科技、汽车、环保新能源板块。
- 新股提示：下周有两只新股可申购，分别为朗迪集团和天鹅股份。
关键信息
市场概况
- 上证指数、深证成指、沪深300指数、中小板指数和创业板指数周涨幅分别为-0.82%、0.33%、-1.12%、0.46%和1.11%。
- 市场整体震荡，成交量下降，资金流出明显。
大盘展望
- 下周可能弱势下行，市场或在3000点附近震荡。
- 建议投资者保持轻仓，关注20日均线的得失。
行业分析
- 新能源汽车：受政策支持和特斯拉订单影响，行业有望持续增长，建议关注产业链相关企业。
- 智能制造：受益于《机器人产业发展规划》和《装备制造业标准化和质量提升规划》，建议关注相关龙头。
- 供给侧改革：国家推动企业改革，建议关注煤炭、电力等领域的央企改革。
- 医药医疗：国务院推动医改，建议关注具备技术优势和政策红利的公司。
个股推荐
- 大冶特钢（000708）：特钢龙头企业，受益供给侧改革。
- 蓝帆医疗（002382）：主业稳定，积极布局医疗领域。
- 信质电机（002664）：新能源汽车驱动电机领域领先，可继续持有。
- 智云股份（300097）：成套自动化装备方案解决商，建议继续持有。
- 卫士通（002268）：信息安全国家队，受益军民融合。
- 海兰信（300065）：海洋信息化龙头，受益军民融合。
- 太极股份（002368）：党政军IT服务龙头，受益军民融合。
- 三力士（002224）：橡胶V带龙头企业，布局军民融合。
- 中标中石化800套存储订单：验证国产替代逻辑，建议关注。
- 海格通信（002465）：军工信息化龙头，受益国防信息化发展。
新股提示
- 朗迪集团（732726）：生产空调送风系统中的各类风叶、风机。
- 天鹅股份（732029）：生产轧花设备和剥绒设备。
基金与债券
- 基金策略：建议关注供给侧改革相关基金，保持轻仓。
- 债券策略：短期震荡反复，建议控制仓位，降低杠杆。
港股观察
- 港股走势：受避险情绪影响，投资情绪审慎。
- 建议关注：科技、汽车、环保新能源板块。
衍生品分析
- 股指期货：上证50、沪深300、中证500均震荡，建议伺机买入跨式。
- 期权策略：认沽认购比率88%，建议关注跨式策略。
资金流向
- 行业资金：钢铁行业资金净流入，其他行业资金流出明显。
- 下周解禁市值：约161亿元，重点关注皖江物流、蓝光发展等。
策略建议
A股策略
- 市场震荡蓄势，建议利用回调机会，逢低布局潜力热点品种。
- 重点关注新能源汽车、智能制造、供给侧改革、医药医疗等板块。
港股策略
- 避险情绪升温，港股投资情绪审慎，建议关注科技、汽车、环保新能源板块。
基金策略
- 建议保持轻仓，关注供给侧改革相关基金及债券型基金。
衍生品策略
新股申购
风险提示
- 市场波动：短期市场存在回调压力，需谨慎应对。
- 政策变化：供给侧改革、军民融合等政策可能影响市场走势。
- 经济数据：关注4月CPI数据，警惕经济数据不及预期。
- 解禁压力：下周解禁市值较大，需注意市场抛压。
- 应收账款风险：部分公司面临应收账款风险。
- 行业增速：部分行业增速不及预期，影响投资回报。
附录：推荐股票池
| 板块 |
推荐时间 |
股票简称及代码 |
收盘涨幅 |
区间最大涨幅 |
关注要点 |
推荐人 |
| 供给侧改革 |
2016-4-1 |
西山煤电(000983) |
2% |
5% |
焦煤龙头，受益供给侧改革 |
赖勇全 |
| 供给侧改革 |
2016-4-8 |
大冶特钢(000708) |
0% |
0% |
特钢龙头企业，受益供给侧改革 |
孙凯 |
| 智能制造 |
2016-3-25 |
双环传动(002472) |
8% |
9% |
高铁变速箱齿轮进入批量，布局RV减速器 |
李勤 |
| 智能制造 |
2016-4-1 |
智云股份(300097) |
9% |
11% |
国内主要成套自动化装备方案解决商 |
赵丹丹 |
| 新能源汽车 |
2016-2-5 |
杉杉股份(600884) |
32% |
36% |
定增加码锂电池材料，受益新能源汽车快速发展 |
刘弘毅 |
| 新能源汽车 |
2016-3-18 |
信质电机(002664) |
30% |
32% |
驱动电机+电控的新能源动力总成技术有优势 |
刘中华 |
| 新能源汽车 |
2016-3-18 |
赣锋锂业(002460) |
28% |
32% |
锂业深加工龙头，打造锂产业链一体化 |
李勤 |
| 医药医疗 |
2016-3-11 |
众生药业(002317) |
9% |
15% |
业绩稳定，估值具有吸引力 |
赖勇全 |
| 医药医疗 |
2016-3-11 |
北陆药业(300016) |
10% |
23% |
国内造影剂龙头，积极布局基因检测 |
刘弘毅 |
| 医药医疗 |
2016-4-8 |
蓝帆医疗(002382) |
0% |
0% |
健康防护主业稳定发展，布局血液净化 |
赵丹丹 |
| 金融 |
2016-3-4 |
东吴证券(601555) |
10% |
21% |
优质区域券商，创新业务潜力较大 |
孙凯 |
| 金融 |
2016-1-22 |
平安银行(000001) |
2% |
5% |
优质商业银行，积极创新转型 |
李晓红 |
| 其他 |
2016-2-26 |
盛运环保(300090) |
11% |
17% |
打造固废综合处置平台，业绩大幅预增 |
李锐 |
| 其他 |
2016-4-1 |
深赛格(000058) |
1% |
10% |
电子配套市场，有望成为深圳国资改革标杆企业 |
刘弘毅 |
| 其他 |
2016-4-1 |
晨光生物(300138) |
5% |
6% |
色素、香辛料品类技术储备丰富 |
刘中华 |
| 其他 |
2016-3-18 |
卫士通(002268) |
7% |
18% |
中电科旗下信息安全资产证券化平台 |
李锐 |
| 其他 |
2016-3-25 |
禾丰牧业(603609) |
10% |
19% |
东北饲料龙头企业，受益猪周期及成本下行 |
段亚军 |
附录：基金池
| 基金简称及代码 |
操作建议 |
| 嘉实周期优选（070027） |
股票型基金，重点投资周期行业股票，分享其长期发展中的投资增值机会。 |
| 大摩进取优选（000594） |
股票型基金，优先投资于内需拉动型行业中的优势企业，符合国家政策方向。 |
| 易方达医疗保健（110023） |
股票型基金，投资具有较强竞争优势的医疗保健行业上市公司。 |
附录：ETF展望
- 下周大盘可能弱势下行，建议关注20日均线。
- 市场存在回调压力，建议加强波段操作。
附录：债券池
| 债券简称及代码 |
操作建议 |
| 10 凯迪债（122890） |
公司实力雄厚，当前收益率可观，可持有。 |
| 电气转债（113008） |
上海电气国企改革方案获批，未来盈利提升，短线可减持。 |
附录：B股视线
- 下周B股面临调整压力，建议关注个股调整带来的交易性机会。
附录：资金流向
- 本周仅钢铁行业资金净流入，其他行业资金流出明显。
- 下周解禁市值约161亿元，重点关注皖江物流、蓝光发展等。
附录：衍生品专栏
- 市场回升至短期高点，期指存在回调压力。
- 建议伺机买入跨式策略，等待上证50选择方向。
附录：港股观察
- 恒指受避险情绪影响，短线回归审慎。
- 建议关注科技、汽车、环保新能源板块。
附录：新股提示
| 上市代码 |
公司名称 |
行业 |
招股价（港元） |
每手股数 |
招股日期 |
上市日期 |
| 08251.HK |
优越集团控股有限公司 |
印刷及包装 |
0.30-0.50 |
10000 |
N/A |
2016/4/19 |
| 02738.HK |
华津国际控股有限公司 |
钢铁 |
1.88-2.48 |
2000 |
2016/04/05-04/08 |
2016/4/15 |
| 08217.HK |
联旺集团控股有限公司 |
建筑及装修 |
0.26 |
10000 |
N/A |
2016/4/12 |
| 08319.HK |
思博系统控股有限公司 |
资讯科技器材 |
0.20-0.30 |
10000 |
N/A |
2016/4/12 |
