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合力泰2015年年度报告总结

核心内容概述

合力泰科技股份有限公司（简称“合力泰”）在2015年实现了显著的业绩增长，营业收入达到49.53亿元，同比增长62.22%；净利润为2.18亿元，同比增长48.15%。公司通过完成重大资产重组，新增了比亚迪部品件、业际光电和平波电子三家子公司，扩大了业务范围和市场影响力，成为国内智能终端核心部件行业的龙头企业之一。

主要观点与关键信息

1. 公司基本信息

• 公司名称：合力泰科技股份有限公司
• 股票简称：合力泰
• 股票代码：002215（注：文档中显示为002217，可能是笔误）
• 上市交易所：深圳证券交易所
• 法定代表人：文开福
• 注册地址：山东省沂源县城东风路36号
• 办公地址：山东省沂源县城南外环89号
• 公司网址：www.lianhechem.com.cn
• 电子信箱：jinbo@holitech.net

2. 财务表现

• 营业收入：4,953,173,490.75元，同比增长62.22%
• 净利润：218,105,840.72元，同比增长48.15%
• 扣除非经常性损益的净利润：113,713,812.72元，同比下降0.71%
• 经营活动产生的现金流量净额：200,807,406.93元，同比增长217.58%
• 总资产：9,154,653,463.77元，同比增长185.17%
• 净资产：5,530,649,603.56元，同比增长203.84%

3. 业务概要

公司主要业务包括触摸屏模组、液晶显示模组、电子纸模组、摄像头模组、指纹识别模组及相关配套产品（如FPC、盖板玻璃、背光等）。产品广泛应用于通讯设备、消费电子、汽车电子、医疗器械、智能穿戴等领域。

4. 2015年重组情况

• 收购：向比亚迪股份等十八名交易对方发行股份及支付现金购买部品件公司、业际光电和平波电子100%股权
• 募集配套资金：向不超过十名符合条件的特定对象非公开发行股份，募集总额不超过交易总金额的25%
• 剥离子公司：出售联合丰元88%股权及新泰联合100%股权，增加投资收益，减少亏损

5. 资产变化

• 新增股权资产：合并比亚迪部品件、业际光电和平波电子
• 新增在建工程：合并报表中新增三家公司的在建工程

6. 核心竞争力

(1) 一站式服务能力

• 公司是智能终端核心部件一站式服务商
• 产业链覆盖触控显示全产业链，包括触摸屏模组、液晶显示模组、电子纸模组等
• 产品线齐全，能够为客户提供全面的解决方案

(2) 成本控制能力

• 完善的成本控制系统：涵盖研发、生产、核算三个阶段
• 地理位置优势：在江西和深圳布局，利用劳动力、土地、水电成本优势
• 规模优势：批量采购降低成本，提升产品竞争力

(3) 客户资源

• 与华为、三星、步步高、TCL、微软、诺基亚、联想、酷派等国内外一流客户合作
• 大客户订单稳定，有助于提高良品率和毛利率

(4) 市场份额

• 在电容式触摸屏、触显一体化模组、智能穿戴等领域处于国内领先地位
• 通过“老客户+新产品+高附加值”战略，巩固行业地位

(5) 研发与技术实力

• 拥有六百余项专利技术
• 子公司被认定为“国家高新技术企业”
• 2015年设立博士后科研工作站，提升技术创新能力

(6) 专业管理团队

• 管理团队具备丰富的行业经验
• 建立现代化管理体系，提升企业竞争力

7. 营业收入构成

• 触控显示行业：占营业收入的81.37%，同比增长94.78%
• 化工行业：占营业收入的18.63%，同比下降6.25%
• 主要产品：CTP-电容式触摸屏（30.82%）、TLI（19.00%）、液晶显示类（16.13%）等

8. 成本构成

• 直接材料：占生产成本的80.96%（2015年），81.96%（2014年）
• 直接人工：占生产成本的7.46%（2015年），6.18%（2014年）
• 制造费用：占生产成本的11.58%（2015年），11.86%（2014年）

9. 费用情况

• 销售费用：6,397.81万元，同比增长27.69%
• 管理费用：3.52亿元，同比增长80.41%
• 财务费用：8,448.70万元，同比增长108.90%
• 增长原因：主要因收购子公司导致合并范围扩大

10. 研发投入

• 研发投入总额：1.16亿元，占销售总额的2.34%
• 研发人员数量：2,072人，同比增长196.85%
• 研发方向：ON/IN-CELL模组、智能穿戴触显模组、电子纸模组、摄像头、FPC等
• 研发成果：部分产品已量产，部分进入打样阶段，预计2016年带来更大效益

11. 现金流情况

• 经营活动现金流：净流入2.01亿元，同比增长217.58%
• 投资活动现金流：净流出9.68亿元，同比下降677.69%
• 筹资活动现金流：净流入13.89亿元，同比增长297.81%
• 主要影响因素：
  • 经营活动：子公司销售规模扩大
  • 投资活动：新项目投资及重组募集配套资金
  • 筹资活动：收购及扩大生产规模导致资金需求增加

关键业务进展

• 完成2015年重大资产重组，扩大了公司业务范围和市场影响力
• 新增指纹识别模组、智能穿戴产品等高附加值产品，提升盈利能力
• 实现多个新产品量产，为2016年业绩增长奠定基础
• 优化产品结构和客户结构，提高市场占有率和盈利能力

总结

合力泰在2015年通过重大资产重组，显著提升了营业收入和净利润，成为国内智能终端核心部件行业的龙头企业。公司具备较强的一站式服务能力、成本控制能力、客户资源和研发实力，通过产业链整合和精细化管理，增强了市场竞争力。未来，公司将继续深化与核心客户的合作，拓展新兴市场，提升盈利能力。