2024-12-22-联合资信-银行业季度观察报（2024年第2期）_16页_1mb

银行业季度观察报（2024年第2期）总结

核心内容概述

2024年前三季度，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量基本稳定，拨备和资本充足性指标有所提升。然而，净息差进一步收窄，对商业银行盈利能力形成一定压力。人民银行通过稳健的货币政策和利率市场化改革，为经济复苏提供了良好的货币金融环境，同时推动贷款利率稳中有降。监管政策持续优化，重点围绕普惠金融、合规管理、移动应用安全、房地产贷款支持等方面展开，进一步提升了银行业风险管理和金融服务水平。

主要观点

• 信贷资产质量：商业银行不良贷款率略有下降，关注类贷款占比小幅上升，整体信贷资产质量保持稳定，但宏观经济复苏缓慢和房地产市场低迷仍对资产质量构成下行压力。
• 净息差收窄：贷款利率下降与存款利率市场化调整共同作用，导致净息差持续收窄，影响银行盈利能力。
• 资本充足性提升：得益于资本补充工具的发行和《商业银行资本管理办法》的实施，商业银行资本充足率有所上升，但资本内生能力有限，需关注未来资本压力。
• 房地产贷款支持政策：多项政策出台以支持房地产行业，包括降低首付比例、优化贷款利率、推动保障性住房再贷款等，但房地产市场仍处调整期，需关注涉房贷款资产质量变化。
• 利率市场化改革：人民银行持续推进LPR改革和存款利率市场化，推动贷款利率稳中有降，同时通过政策引导降低银行负债成本，缓解净息差压力。

关键信息

一、行业数据

二、行业监管政策

• 普惠信贷尽职免责：扩大适用范围，细化免责与追责机制，提升普惠金融支持力度。
• 合规管理：首次提出合规官机制，强化合规管理的独立性和客观性。
• 移动应用管理：加强统筹管理与全生命周期管理，防范信息科技风险。
• 小微企业续贷支持：阶段性扩大至中型企业，优化续贷流程与风险分类。
• 银团贷款管理办法：推动银团贷款业务向实体经济倾斜，提升透明度与运作效率。
• 小微企业金融服务监管评价办法：优化指标设置，激励银行强化小微金融战略。
• 资本管理办法：构建差异化资本监管体系，推动资本充足水平稳中有升。
• 房贷利率调整：允许变更加点幅度与重定价周期，降低居民购房成本。

三、债券发行情况

四、级别调整情况

• 调升：浙江禾城农村商业银行、温州银行、邢台银行。
• 调降：山东安丘农村商业银行。

五、行业展望

• 经济复苏：银行业资产与负债规模持续增长，信贷资产质量相对稳定。
• 净息差压力：利率市场化改革持续推进，净息差收窄，银行盈利能力承压。
• 房地产贷款：政策支持下房地产贷款环境有所改善，但资产质量仍需关注。
• 地方政府融资：通过债务置换与还款期限调整缓解流动性压力，但对银行资产端盈利和流动性产生一定影响。
• 未来趋势：预计资产端收益率将承压，但负债端成本下降可能对息差收窄起到缓释作用，银行资产负债结构有望进一步优化。

总结

2024年前三季度，我国银行业在政策支持和市场调节下保持平稳发展，信贷资产质量基本稳定，资本充足性有所提升，但净息差持续收窄，对盈利能力形成挑战。监管政策不断优化，推动普惠金融、合规管理、风险管理及服务质效提升。房地产贷款支持政策和地方政府融资调整措施为行业带来一定利好，但也带来新的风险点。未来，银行业需关注净息差变化、资产质量波动及政策调整带来的影响，同时持续优化资产负债结构，提升服务实体经济的能力。