联合资信：银行业季度观察报（2022年第3期）_12页_1mb

银行业季度观察报（2022年第3期）总结

核心内容概述

2022年第二季度，我国银行业整体保持平稳发展态势，信贷资产质量趋于改善，拨备和资本保持充足水平。尽管受疫情反复影响，经济增速有所下降，但银行体系流动性保持合理充裕，监管政策持续发力，支持实体经济和防范金融风险并重。

主要观点

• 信贷资产质量稳定：关注类贷款和不良贷款规模有所增长，但不良贷款率和关注类贷款占比持续下降，信贷资产质量基本保持稳定。
• 净息差收窄：LPR调降引导贷款利率下行，同时存款利率市场化调整机制稳定银行负债成本，导致商业银行净息差进一步收窄。
• 流动性保持合理充裕：央行通过多种货币政策工具（如降准、MLF、公开市场操作等）维持流动性合理充裕，支持实体经济发展。
• 监管政策支持实体经济：银保监会出台多项政策，包括对受疫情影响行业企业的信贷支持、制造业融资支持、互联网贷款管理优化及养老储蓄试点等。
• 债券发行效率提升：取消非资本类债券行政许可，明确资本类债券储架发行机制，有助于商业银行优化负债结构、补充资本。
• 盈利表现稳健：尽管净息差收窄，但商业银行净利润同比增长，盈利水平总体保持稳定。
• 资本充足性略有下降：由于贷款投放力度加大，商业银行资本充足率略有下降，但整体仍处于合理水平。

关键信息

一、行业数据

二、监管政策要点

1. 支持受疫情影响行业企业：鼓励银行机构满足合理信贷需求，实施贷款延期还本付息政策，不单独因疫情因素下调贷款风险分类。
2. 推动制造业高质量发展：加大对制造业中长期贷款支持，避免盲目抽贷、断贷、压贷。
3. 优化互联网贷款管理：鼓励数字化转型，同时强化自主风控要求。
4. 开展特定养老储蓄试点：由四大国有银行在五个城市试点，单家银行存款本金上限为50万元。
5. 优化债券发行审批机制：取消非资本类债券行政许可，明确资本类债券储架发行机制，提升发行效率。

三、行业主要指标变化

• 经济增长：2022年二季度GDP同比增长0.4%。
• 银行资产负债规模：本外币资产总额增长2.73%，负债总额增长2.94%。
• 贷款与存款增长：贷款余额增长2.56%，存款余额增长3.19%。
• 净息差：降至1.94%，较上季度进一步收窄。
• 资本充足率：降至14.87%，核心一级资本充足率降至10.52%。

债券发行统计

级别调整情况

• 调升：浙江金华成泰农村商业银行股份有限公司从AA-上调至AA，评级展望为稳定。
• 调降：无商业银行主体信用等级调降。

行业展望

• 经济恢复边际放缓：受疫情和国际环境影响，经济增速下降，银行需关注信用风险管理及资产质量变化。
• 货币政策继续发力：央行将继续实施稳健货币政策，优化流动性投放，推动企业融资成本下降。
• 债券市场发展：优化债券发行机制有助于提升商业银行资本补充效率，促进债券市场及银行业持续发展。
• 盈利与资产质量：尽管净息差收窄，但盈利水平总体稳定，不良贷款率持续下降，但疫情对资产质量仍具潜在影响。

总结

2022年第二季度，我国银行业保持平稳发展，信贷资产质量改善，流动性合理充裕，监管政策持续支持实体经济和金融风险防控。LPR调降推动贷款利率下行，净息差进一步收窄，但银行盈利总体稳定。同时，债券发行机制优化有助于提升资本补充效率，支持银行持续发展。未来需关注疫情对经济和资产质量的持续影响，以及净息差和盈利变化情况。