20160512-华安证券-大数据的逻辑系列报告之一_大数据的逻辑概论_13页_1mb

大数据行业分析总结

核心内容

本报告是关于大数据行业的一份逻辑分析，旨在阐述大数据行业的发展现状、核心模块、行业渗透情况、产业链逻辑以及投资方向。整体上，报告强调大数据作为新型生产资料的重要性，并指出其在未来经济和产业发展中的关键作用。

主要观点

• 大数据是新型生产资料：大数据不仅仅是技术或行业，更是一种基础性资源，其获取、分析、传输等环节构成了完整的行业体系。
• 大数据发展处于1.0时代：当前我国大数据行业正处于以获取入口为核心的发展阶段，未来将逐步向应用和闭环发展。
• 行业渗透情况不同：大数据在不同行业中发展态势差异显著，可分为“深度渗透”、“持续探索”和“体制困境”三类。
• 投资机会集中在入口和建设：在大数据1.0时代，最确定的投资机会在于数据基础设施建设和拥有优质数据源的公司。
• 数据安全和行业背景分析公司具有潜力：虽然发展相对滞后，但数据安全和有行业背景依托的大数据分析公司具备一定投资价值。

关键信息

1. 大数据行业模块

大数据行业按照数据的应用生命周期，可以划分为以下七个基本模块：

• 数据源
• 数据获取
• 数据存储
• 数据交流
• 数据分析
• 数据应用
• 数据安全

这些模块构成了大数据行业发展的完整链条，任何大数据相关企业均涉及其中的一个或多个模块。

2. 行业发展态势分类

根据数据获取成本和变现能力，大数据在不同行业的渗透情况可分为三类：

深度渗透行业

• 特点：数据获取容易，变现模式清晰。
• 典型行业：电子商务、互联网、广告、网络游戏等。
• 案例：电商通过记录用户行为数据，实现精准营销和供应链优化。

持续探索行业

• 特点：数据源丰富，但变现能力尚未明确。
• 典型行业：通信运营商、金融机构、交通、气候机构等。
• 挑战：数据采集与存储难度大、技术更新快、体制阻力大。

体制困境行业

• 特点：数据具有高价值，但受限于体制问题，发展缓慢。
• 典型行业：政府、医疗体系等。
• 问题：数据孤岛、数据标准不统一、缺乏统一的管理机制。

3. 大数据产业链发展逻辑

大数据产业链的发展可以划分为三个阶段：

• 1.0时代：以数据入口为核心，重点在数据采集和存储。
• 2.0时代：以数据应用为核心，重点在数据的分析与利用。
• 3.0时代：以数据闭环为核心，实现数据的自动化处理和管理。

4. 投资方向

在大数据1.0时代，最具投资价值的方向包括：

• 大数据建设：数据中心建设、IT设施大数据化改造。
• 优质数据源获取：能以低成本获取高质量数据的公司，未来将成为入口的一部分。
• 行业背景依托的大数据分析公司：通过行业经验积累大数据分析能力，具备抢占市场的机会。
• 数据安全公司：随着安全事件频发，数据安全成为重要关注点，市场需求持续增长。

投资评级说明

本报告采用沪深300指数作为基准，对行业及公司进行如下评级：

结论

大数据行业正处于快速发展的初期阶段，未来前景广阔。当前投资应聚焦于数据基础设施建设和优质数据源获取，同时关注数据安全和有行业背景依托的分析公司。随着行业逐步进入2.0和3.0时代，大数据的应用将更加深入，行业生态也将更加完善。