中和君益-膜法水处理行业发展研究报告-2018.3-20页-1mb

膜法水处理行业发展研究报告总结

行业概述

核心内容

• 水资源供需矛盾：我国人均水资源仅为世界平均水平的1/3，地表水IV类以下水质占比近40%，废水排放总量逐年上升，用水总量持续增长，凸显水资源处理的紧迫性。
• 技术需求：水处理行业具备刚性需求属性，膜法水处理技术因其出水水质高、可直接回用、稳定性强、剩余污泥少、占地小、自动化程度高等优势，成为未来水处理的重要方向。

主要观点

• 水资源短缺和污染问题严重，推动水处理行业需求增长。
• 膜法水处理技术是解决水污染问题的关键手段之一，具有广阔的发展前景。

关键信息

• 2016年全国废水排放总量约711亿吨，用水总量达6040亿立方米。
• “十三五”期间，水处理行业将由“总量”向“质量”转变，膜法水处理技术将更受重视。

膜法水处理技术概述

核心内容

• 膜法水处理技术按处理程度分为一级、二级和深度处理。
• 膜分离技术：通过孔径或截留分子量的不同，分为微滤（MF）、超滤（UF）、纳滤（NF）和反渗透（RO）等。
• 主要用途：MF和UF用于污水处理和中水回用、饮用水预处理；RO用于脱盐、超纯水制造和海水淡化。

主要观点

• 膜分离技术是当前水处理领域的主流，具有高效率和高适用性。
• 膜材料和组件的性能直接影响水处理效果，技术优势显著。

关键信息

• 全球膜产品销售额从2004年的63亿美元增长至2014年的186亿美元。
• 中国膜行业总产值2015年达到849亿元，年均增长率超过20%，远高于全球平均水平。

行业现状研究

核心内容

• 政策推动：国家出台多项政策支持膜法水处理行业发展，如“水十条”、“新环保法”等，推动行业向高质量发展。
• 行业增长：膜法水处理行业在“十三五”期间预计产值将达2000-2500亿元，出口产值每年超过100亿元。
• 市场格局：国内膜企业面临国际品牌的竞争，国际品牌在高端市场占据主导地位。

主要观点

• 政策环境为膜法水处理行业提供了良好的发展契机。
• 行业增长迅速，但竞争激烈，特别是低端市场。

关键信息

• 国际品牌（如GE、陶氏、旭化成）在膜材料和膜元件市场占据主导地位，市场份额达85%。
• 国内品牌（如津膜科技、碧水源、海普润）在反渗透膜市场占有率提升至15%，但仍有较大提升空间。

市场竞争研究

国际领先企业

• 优势：技术领先、产品性能优异、品牌知名度高、销售渠道广泛。
• 代表企业：GE、西门子、陶氏、旭化成等。

国内领先企业

• 代表企业：碧水源、海普润、津膜科技、南方汇通等。
• 特点：产品性能良好、价格优势、具备全产业链运营能力、采用PPP等模式。

国内小型企业

• 特点：规模较小、研发能力弱、市场竞争激烈，利润空间有限。

主要竞争主体分析

碧水源

• 公司信息：成立于2001年，2010年上市，净资产逾160亿元，市值近600亿元。
• 业务布局：覆盖市政污水、工业废水、自来水处理、海水淡化、净水器、海绵城市等多个领域。
• 关键因素：全产业链运营、PPP模式应用、上市公司优势。
• 财务数据：污水处理整体解决方案营收44.97亿元，毛利率47.57%；市政与排水工程营收41.6亿元，毛利率12.97%；净水器营收2.33亿元，毛利率48.32%。
• 发展规划：拓展区域水务市场、完善PPP项目、优化膜产品性能。

海普润

• 公司信息：由中科院团队创建，2018年获摩根士丹利3000万美元投资，年销售额超1亿元，产能达1500万平方米/年。
• 关键因素：先进制膜技术、供应链管理、专业制膜商业模式、MBR膜产品高性价比。
• 财务数据：2017年MBR膜销量破1亿元，利润（含税）51%。
• 发展规划：五年内销售额达10亿元，拓展膜法水处理整体解决方案。

南方汇通

• 公司信息：成立于1966年，1999年上市，2014年重组后专注于膜法水处理业务。
• 关键因素：控股子公司时代沃顿，具备自主知识产权，规模化生产能力。
• 财务数据：膜产品营收5.92亿元，毛利率52.97%；棕纤维产品营收28.12%，毛利率33.1%。
• 发展规划：以膜产业为核心，拓展市场，优化产业结构。

行业发展展望

核心内容

• 技术提升：提高膜技术，实现高端化，以应对国际品牌在高端市场的主导地位。
• 全产业链发展：从单一膜制造向水处理工程延伸，提升抗风险能力和盈利能力。
• 产融互动：引入金融资本和管理咨询，推动企业扩张和管理优化。

主要观点

• 技术壁垒是行业发展的关键，提升核心技术将增强企业竞争力。
• 全产业链运营有助于降低成本、提高利润。
• 产融互动是推动企业成长的重要手段。

关键信息

• 未来膜法水处理行业将向高端化、全产业链、产融互动方向发展。
• 国内企业通过技术突破和商业模式创新，有望逐步替代国际品牌。

后记

本报告由中和君益公司基于多年在膜法水处理行业的管理咨询与投资业务经验撰写，系统梳理了行业概况、现状及未来发展趋势，为行业管理者、投资者和从业人员提供了有价值的参考。