20210607-莫尼塔投资-电子周报_台湾疫情影响继续扩大_相关半导体厂商受到影响_8页_746kb

电子行业周报总结

一、核心内容概览

本周电子行业整体呈现回调趋势，但部分细分领域表现活跃。市场数据显示，申万电子指数上涨0.64%，在申万28个一级行业中排名第14位。从二级行业来看，其他电子II涨幅最大，达到5.76%；三级行业中，半导体材料涨幅显著，高达10.44%。

二、市场行情回顾

（一）A股电子市场表现

• 上证指数：下跌0.25%
• 深证成指：上涨0.12%
• 创业板指：上涨0.32%
• 沪深300：下跌0.73%
• 申万电子：上涨0.64%

（二）申万电子估值情况

• PE（市盈率）：图表显示申万电子PE有所变化，但具体数值未明确列出。
• PB（市净率）：图表显示申万电子PB有所波动，但具体数值未明确列出。

（三）全球主要电子市场行情

全球电子市场整体表现趋稳，大尺寸电视面板价格持续上涨，而IT面板和监视器面板涨幅相对平稳。6月面板报价涨幅明显收敛，欧美市场解封后的买气将成为第三季价格走势的关键。

三、重点行业资讯

（一）半导体

• 台湾半导体厂疫情持续扩散，京元电、超丰等封测厂确诊人数激增，影响范围扩大至网络厂智邦科技及相关IC设计公司。
• 苗栗县政府5日新增64例确诊，京元电累计确诊130例，对台湾科技产业链造成潜在冲击。

（二）消费电子

• 2021年Q1，智利智能手机出货量同比增长71%，达到290万部。小米表现突出，同比增长超1000%，市场份额达16%，有望在年底夺得第二名。

（三）面板

• 6月面板报价涨幅明显收敛，大尺寸电视面板仍保持上涨趋势，预计第三季价格走势将受到欧美市场需求变化的影响。

四、行业观点与展望

1. 市场趋势

• 电子行业整体回调，但部分细分领域仍有投资机会。
• 建议关注以下三大方向：
  • miniLED产业链：苹果、三星将发布mini LED产品，推动产业链发展。
  • 面板行业：LCD面板因供需结构改善保持涨价趋势，预计延续至2020年Q4。
  • 封测领域：上游晶圆厂产能紧张，提升下游封测厂稼动率。

2. 投资方向

• 半导体：重点关注国产替代、中芯国际概念股及海思转单相关产业链。
• 消费电子：建议关注苹果/华为产业链、TWS（真无线耳机）、智能手表等新兴产品。

五、风险提示

• 公共卫生事件：可能引发工厂供给不足、下游需求下降。
• 行业景气度下滑：电子行业整体需求可能疲软，影响企业盈利能力。
• 新产品推广不及预期：如可穿戴设备等新产品可能未能达到市场预期。
• 行业竞争加剧：可能导致产品价格改善低于预期。
• 5G进展不及预期：影响相关产业链的未来发展。
• 国际贸易争端与供应链转移：可能对全球电子行业造成不确定性影响。

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