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电子行业研究报告总结

核心观点

• 电子板块表现：上周申万电子行业指数下跌 5.27%，弱于上证指数（-4.57%）和创业板指（-4.14%），在申银万国一级行业指数中排名第16位。
• 行业布局建议：建议关注半导体设备及材料、分立器件、消费电子等领域的投资机会。
• 重点公司推荐：
  • 行业龙头：韦尔股份、北方华创、中微半导体、斯达半导、士兰微、兆易创新、歌尔股份等，具备2021年业绩确定增长及未来两年行业景气度提升的潜力。
  • 消费电子公司：立讯精密、领益智造、长盈精密、蓝思科技等，估值处于低位，四季度或明年业绩有望出现拐点。

市场及板块行情回顾

A股板块表现

• 上周申万一级行业指数中，16个行业上涨，28个行业下跌。
• 计算机、传媒行业跌幅较大，分别下跌 9.69% 和 9.66%。

电子板块个股表现

• 涨幅最小的二级行业为“其他电子Ⅱ”，仅上涨 2.75%。
• 跌幅最小的三级行业为“分立器件”，下跌 1.69%。
• 涨幅前五的个股：天津普林、神工股份、沃格光电、远望谷、兴瑞科技。
• 跌幅前五的个股：光莆股份、富满电子、思创医惠、风华高科、洲明科技。

一周重点行业资讯

苹果发布OLED iPad，LGD积极扩产

• 苹果计划在2024年发布搭载OLED面板的iPad，面板由三星供应。
• LGD加快扩产中小型OLED面板，计划在坡州建设第六代OLED产线，安装8台蒸镀设备。
• 一旦设备安装完成，LGD的OLED产能将倍增，达到每年70万片。
• LGD的P9厂将生产智能手机OLED面板，P10厂将生产平板等IT设备面板。
• 若iPadPro改用OLED，将提升画质和对比度，成为表现最佳的iPad。

Waymo与J.B.Hunt签署自动驾驶卡车协议

• Waymo与J.B.Hunt在得克萨斯州签署多年期协议，使用自动驾驶卡车运输货物。
• 自动驾驶卡车将在“未来几年内”开始商用，但未明确具体时间。
• 两家公司已进行自动驾驶货运测试，累计运输货物超过86万2千磅，无事故。
• 此举是Waymo在物流和货运领域应用自动驾驶技术的重要一步。

三星显示提前停产LCD面板，转向QD-OLED

• 三星显示计划将LCD业务退出时间从2022年底提前至2022年6月。
• 重点发展QD-OLED面板，已在牙山园区的8.5代生产线（Q1）上生产QD显示器。
• 2021年QD显示器出货量较小，仅占三星电子电视出货量的 3.6%。
• 三星电子增加从京东方、友达光电、群创光电采购低价LCD面板，以增强竞争力。
• LG显示器将继续在广州生产LCD电视面板，但也将加快向OLED转型。

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