20220616-国泰期货-期指_外盘压力释缓_或震荡偏强_14页_1mb

报告摘要

2022年6月16日市场分析总结

核心内容

2022年6月16日，中国期指市场在外部压力缓和的背景下呈现震荡偏强走势，市场多头格局延续。国内政策支持和经济数据边际改善为市场提供支撑，但美联储加息预期和市场波动性增加仍需警惕。

主要观点

期指走势：
- 外部压力缓解，美联储加息75个基点，但表态不持续激进加息，市场情绪有所改善。
- 国内政策“三重底”支撑市场，行情多头格局延续。
- 今日期指预计震荡偏强，建议采用区间思路或逢低做多策略，注意止盈止损。
国内经济数据：
- 5月份工业增加值由负转正，服务业生产指数降幅收窄，消费市场有所恢复。
- 固定资产投资增长6.2%，高技术产业投资增长较快，就业情况有所好转。
- 房地产市场仍处下行，但政策支持下有望逐步趋稳。
A股市场表现：
- A股三大指数冲高回落，上证指数收复3300点，创业板指和深证成指涨幅分别为1.05%和0.95%。
- 非银金融板块表现强劲，但券商股尾盘跳水。
- 北向资金大幅净买入133.59亿元，偏好银行股。
港股与中概股：
- 港股高开高走，金融、科技、汽车等板块走强。
- 中概股多数上涨，如中阳金融、知乎、新东方等，部分新能源汽车股也表现良好。
商品市场：
- 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品和黑色系表现疲软。
- 国际油价下跌，贵金属期货普遍上涨。
- 国内能源数据向好，原煤、原油、天然气产量均有所增长。
外汇市场：
- 人民币兑美元中间价调贬，但收盘价上涨，市场情绪稳定。
- 外汇局数据显示，5月银行结售汇顺差，货物贸易涉外收支顺差显著。
政策动态：
- 国务院部署支持民间投资和稳增长措施，允许中小微企业缓缴医保费用。
- 央行等量平价续做MLF，维持流动性合理充裕。
- 国家税务总局加快出口退税办理，提升市场信心。

关键信息

国内政策与市场支撑

国务院会议部署稳增长措施，支持民间投资，强调区间调控。
央行维持流动性合理充裕，MLF等量续做，显示政策宽松基调未变。
国家税务总局加快出口退税，提振市场情绪。

经济数据与市场情绪

5月经济数据边际改善，工业、消费、投资均有所回升。
房地产市场下行压力仍在，但政策支持下有望逐步企稳。
外资持续净买入A股，显示对中国经济复苏的信心。

美联储政策与市场影响

美联储如期加息75个基点，但表示后续加息路径将视通胀数据调整。
美联储“实质鹰+言论鸽”的政策组合，可能对美股造成情绪反复。
美国国债收益率下跌，美元指数回落，利好A股市场。

期指技术分析

三大期指当月合约延续强势，但冲高回落，MACD红柱缩窄，KDJ死叉后回落。
IF主力合约支撑位4243和4256点，阻力位4312和4299点。
IH主力合约支撑位2897和2906点，阻力位2944和2935点。
IC主力合约支撑位6202和6220点，阻力位6302和6283点。

债券市场动态

债市弱势震荡，银行间主要利率债收益率上行。
人民币国债发行顺利，市场认购热情较高。
部分地产债价格波动较大，市场存在不确定性。

外汇与汇率

人民币兑美元中间价调贬，但收盘价上涨，市场情绪稳定。
香港金管局买入118亿港元捍卫联系汇率制度，港元利率攀升。

总结

综上所述，6月16日中国金融市场在外部压力缓解、国内政策支持和经济数据边际改善的背景下，整体呈现震荡偏强走势。期指市场受多重利好支撑，但需警惕市场波动性。A股市场在外资持续净买入和政策利好下表现良好，但部分板块如券商和房地产仍存在波动。国际市场上，美联储加息预期缓解，美元指数回落，利好A股。商品市场整体疲软，但能源数据向好，国际油价下跌，贵金属上涨。外汇市场人民币反弹，港元利率上升。整体来看，市场情绪稳定，但需关注后续政策和经济数据变化。

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