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大越期货2021年11月4日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2021年11月4日贵金属早报，重点分析了黄金与白银的市场走势、基本面数据、技术指标及持仓情况，并提供了今日关注的重要经济数据和市场事件。

黄金市场分析

基本面

• 美联储如期启动Taper，每月减少150亿美元购债。
• 鲍威尔的Taper表态偏鸽，未发出加息信号。
• ADP数据好于预期，FOMC会议后市场情绪改善，美国三大股指刷新历史新高。
• 美元指数下跌0.25%，美债收益率上涨，10年期美债收益率报1.61%。
• 现货黄金一度回落至1757.6美元，但随后反弹，收于1771.31美元，跌幅0.91%。

技术面

• 黄金期货价格为368.04元，现货价格为367.07元，基差为-0.97元，现货贴水期货。
• 期货仓单保持不变，为3093千克。
• 20日均线向上，K线在均线下方，整体偏中性。
• 主力净持仓为多头，但主力多头有所减少，趋势偏多。

结论

• 短期金价将有所反弹，整体震荡为主。
• 市场关注12月点阵图，紧缩预期逐渐转移至加息预期。
• 沪金2112合约操作区间为365-372元。

白银市场分析

基本面

• 美联储Taper政策同样对白银市场产生影响，但银价波动较大。
• 现货白银最低触及23美元/盎司，收于23.642美元/盎司，跌幅0.13%。
• 期货价格为4817元，现货价格为4799元，基差为-18元，现货贴水期货。
• 期货仓单环比减少4729千克。
• 主力净持仓为空头，且空头增加，趋势偏空。

结论

• 银价大幅波动，但下行趋势放缓，多头力量有所升温。
• 银价仍主要跟随金价走势，紧缩预期未完全释放，短期反弹预期存在。
• 需关注市场复杂因素，如政策变化和供需关系。

昨日行情回顾

今日关注事项

• 15:00 德国9月季调后工厂订单
• 16:50 法国10月服务业PMI终值
• 16:55 德国10月服务业PMI终值
• 17:00 欧元区10月服务业PMI终值
• 20:00 英国央行政策利率、11月央行资产购买规模
• 20:30 美国10月30日当周首次申请失业救济人数、9月贸易帐
• 21:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

市场图表与数据

• 新冠疫苗接种率：图表显示全球疫苗接种率逐步上升。
• 伦敦金现与美元指数：金价与美元指数呈现负相关关系。
• 伦敦银现与美元指数：银价同样受美元指数影响，走势与金价类似。
• 内外盘金银现货比较：图表显示内外盘金银价格走势基本一致。
• 美债十年期收益率：收益率上涨，反映市场对经济复苏的预期。
• 黄金ETF持有量：图表显示黄金ETF持仓变化，反映机构投资者动向。
• 白银ETF持有量：图表显示白银ETF持仓变化，反映市场情绪。
• 内外盘黄金库存：库存数据保持稳定，反映市场供需关系。
• 内外盘白银库存：库存有所减少，可能反映市场对白银需求的上升。

持仓情况

沪银持仓

• 沪银持仓转为净空，净持仓回落，多空持仓均小幅增加。

沪金持仓

• 沪金持仓仍为净多，但净多明显回落，多头减少，空头增加。

免责声明

• 本报告基于公开资料和实地调研，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告仅作参考，不构成任何投资建议。
• 投资者根据报告作出的任何操作与大越期货无关。

总结

本报告指出，美联储Taper政策对贵金属市场影响偏中性，金价在FOMC会议后有所反弹，但短期仍以震荡为主。银价受Taper影响较大，波动明显，但下行趋势放缓。今日需重点关注英国和欧洲央行的政策动向以及美国经济数据，以判断市场走势。投资者可参考沪金2112在365-372元区间操作，同时留意白银市场的复杂因素。