2014年-FSB全球金融稳定委员会_Thematic_Review_of_the_FSB_Principles_for_Reducing_Reliance_on_CRA_Ratings_–_Final_Report_17页_285kb

报告摘要

文档总结：重新思考审慎监管的目标

核心内容

本文由丹尼尔·K·塔洛（Daniel K. Tarullo）于2014年5月8日在芝加哥联邦储备银行的银行结构会议上发表，探讨了金融危机后审慎监管目标的变化。塔洛指出，传统的审慎监管框架已不再适用，监管应从单一的“单位化”模式转向更具针对性和差异化的模式，以更好地维护金融系统的稳定。

主要观点

审慎监管目标的转变
- 金融危机后，审慎监管的目标从单纯的银行个体稳健性（微观审慎）扩展到整个金融系统的稳定性（宏观审慎）。
- 监管范围应扩展至非银行金融机构，以应对可能影响金融稳定的风险。
审慎监管的差异化
- 不同规模和复杂程度的银行应有不同的监管目标和要求。
- 塔洛认为，监管应根据银行的系统重要性来调整，而不是简单地适用于所有银行。
Dodd-Frank法案的影响
- Dodd-Frank法案引入了“增强性审慎标准”（Enhanced Prudential Standards），并依据资产规模对银行进行分类监管。
- 该法案特别强调了对系统性重要银行（G-SIBs）的监管，要求其遵守更严格的资本、流动性、风险管理和压力测试等标准。
监管分类与标准
- 资产规模超过500亿美元或100亿美元的银行需接受更严格的监管。
- 资产规模在100亿至250亿美元之间的银行需接受压力测试和基本的增强性审慎标准。
- 资产规模在10亿至100亿美元之间的银行可能应纳入宏观审慎监管范围，特别是当其风险具有系统性影响时。
对社区银行的特殊关注
- 社区银行（资产小于100亿美元）的监管目标应以保护联邦存款保险基金（DIF）和限制非银行活动为主。
- 塔洛建议对社区银行的监管应更加简化，避免不必要的合规成本，并防止“监管渗透”现象。
压力测试与资本监管的改进
- 压力测试是一种更有效的宏观审慎工具，能反映经济整体风险，并考虑资产相关性。
- 塔洛主张逐步淘汰Basel II中的内部评级法（IRB）资本计算方式，因其在金融危机后暴露出诸多问题，如资本标准过于顺周期、缺乏透明度等。

关键信息

监管分类：根据资产规模，银行被分为多个监管类别，包括：
- 资产小于10亿美元：传统微观审慎监管。
- 资产10亿至500亿美元：可能需纳入宏观审慎监管。
- 资产500亿美元以上或具有全球系统重要性：需接受最严格的增强性审慎标准。
Dodd-Frank法案的影响：
- 引入了增强性审慎标准，要求对系统性重要银行实施更严格的监管。
- 要求联邦储备委员会设立风险委员会，进行压力测试和资本计划提交。
监管工具：
- 压力测试：用于评估银行在极端经济情况下的稳健性。
- 资本缓冲：包括周期性资本缓冲和补充杠杆比率（SLE）。
- 风险加权资本：建议逐步淘汰Basel II的IRB方法，采用更透明和风险敏感的监管方式。
对社区银行的建议：
- 应对社区银行的监管进行简化，排除不适用的法规，如《沃克尔规则》和激励补偿要求。
- 通过明确监管目标，减少不必要的合规负担，提高监管效率。
未来展望：
- 塔洛呼吁进一步讨论审慎监管目标的精确化，以推动监管框架的合理化。
- 希望看到新的银行法教材能够反映监管目标的多样化及其在不同机构间的差异化应用。