20221211-国联证券-基金市场12月第2周周报_债券基金持续热募_食饮主题收益居前_10页_694kb

基金市场12月第2周周报总结

核心内容

本周基金市场整体表现如下：

• 债券基金持续热募：债券型基金成为市场募集主力，占据公募发行的大部分份额。
• 食饮主题收益居前：食品饮料主题产品在权益基金中表现突出，同时非权益基金中的豆粕期货ETF也表现良好。
• REITs市场整体上涨：多数REITs产品价格上涨，但也有部分下跌。
• 公募重仓股分化明显：医药、地产个股领涨，而电力设备个股则领跌。

主要观点

1. 债券基金持续热募

• 上周共有36只基金成立，募集总额达600.8亿份，环比上升10.2%。
• 债券型基金募集576亿份，环比上升22.2%，在公募中占比超过95%。
• 12月以来，债券型基金募集总额达671.7亿份，占比高达93%。
• 债券型基金的净值和份额增速持续领先其他大类基金，显示市场对债券类资产的偏好。

2. 食饮主题收益居前

• 在被动型权益ETF中，食品饮料主题产品涨幅居前，其中鹏华中证酒ETF上涨8.73%，建信中证饮料主题ETF上涨8.71%。
• 在主动权益基金中，涨幅前五的基金多为消费主题产品，如长城量化精选A上涨9.64%，其重仓股包括贵州茅台、山西汾酒和古井贡酒等。
• 非权益基金中，华夏饲料豆粕期货ETF领涨，涨幅达4.09%。
• REITs市场普遍上涨，华夏中国交建REIT涨幅最高，达5.23%；而华夏合肥高新REIT跌幅最大，达1.38%。

3. 公募重仓股表现分化

• 涨幅前20的公募重仓股中，医药生物和房地产行业占据主导，其中旭辉控股集团涨幅高达50.46%，阿里健康涨幅为29.66%。
• 跌幅前20的公募重仓股中，电力设备行业跌幅居前，天合光能跌幅达-13.46%，晶科能源和阳光电源跌幅均超过11%。

关键信息

基金募集情况

• 股票型基金：募集3.5亿份，环比下降。
• 混合型基金：募集18亿份，环比下降43.6%。
• 债券型基金：募集576亿份，环比上升22.2%。
• REITs基金：上周募集总额为18.06亿元，其中华夏中国交建REIT成交额最高，达3.47亿元。

基金类型表现

• 债券型基金：在净值和份额增速上全面领先，显示市场对固定收益类资产的偏好。
• 权益基金：食品饮料主题表现突出，其他如港股通科技ETF也有显著涨幅。
• 非权益基金：豆粕期货ETF涨幅领先，但部分商品型基金表现不佳。
• QDII基金：份额下降，可能受国际市场波动影响。

公募重仓股分布

• 涨幅前20：主要集中在医药生物（6只）和房地产（4只）行业。
• 跌幅前20：主要集中在电力设备（5只）、电子（3只）和机械设备（3只）行业。

风险提示

• 本报告仅作为投资参考，过往业绩不预示未来表现，也不构成投资建议。
• 投资者应独立评估市场信息，考虑自身投资目标和风险承受能力。

分析师声明

• 本报告由分析师朱人木撰写，执业证书编号：S0590522040002。
• 联系人：孙子文，邮箱：sunzw@glsc.com.cn。
• 所有观点均基于分析师个人看法，与报酬无直接关联。

评级说明

• 股票评级：根据报告发布日后6到12个月内相对市场表现。
  • 买入：涨幅20%以上。
  • 增持：涨幅介于5%~20%之间。
  • 持有：涨幅介于-10%~5%之间。
  • 卖出：跌幅10%以上。
• 行业评级：根据行业相对市场表现。
  • 强于大市：涨幅10%以上。
  • 中性：涨幅介于-10%~10%之间。
  • 弱于大市：跌幅10%以上。

其他信息

• 相关报告：

  1. 《基金市场12月第1周周报(11.28-12.04)》
  2. 《ESG基金国内外发展情况研究》
  3. 《市场情绪回暖，精选均衡配置——12月基金组合月报》

• 图表目录：

  • 图表1：上周债基发行维持高热度
  • 图表2：上周新成立基金中规模靠前的均为债券型基金
  • 图表3：即将开募基金数量下降
  • 图表4：权益基金募集以偏股混合型为主
  • 图表5：长债基金募集规模大增
  • 图表6：债基净值、份额增速全面领先
  • 图表7：行业主题ETF中食品饮料主题收益居前
  • 图表8：宽基风格类ETF中港股通科技涨幅领先
  • 图表9：上周收益排名居前的主动权益基金多为消费主题
  • 图表10：非权益基金中豆粕期货ETF领涨
  • 图表11：REITs市场普遍收涨
  • 图表12：涨幅前20的公募重仓股多分布在医药、地产行业
  • 图表13：跌幅前20的公募重仓股多为电力设备个股

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