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中华华南职业教育集团有限公司2021年中期报告总结

公司概况

• 中国华南职业教育集团有限公司于2018年8月15日在开曼群岛注册成立，2021年7月13日在香港联合交易所主板上市。
• 核心业务为投资控股，报告期内主要从事在中国提供民办高等职业教育服务。

管理讨论与分析

战略发展方向

• 公司符合国家对职业教育的政策支持，包括2021年职业教育大会和新修订的《职业教育法》草案等利好。
• 主要业务包括学历职业教育和辅助教育服务，提供辅助职业技能培训服务。
• 核心增长点为：学历职业教育内生增长、外延并购拓展校园网络，以及拓展辅助教育业务。

业务运营数据分析

• 截至2020/21学年，本集团全日制在校学生总数为27,033名。
• 主要收益来源为学費，岭南职业技术学院及岭南现代技师学院平均学费分别为人民币16,275元和11,948元。
• 收入增长21.3%至人民币286.0百万元，主要因学生总数、学费及住宿费增加，以及继续教育课程增长。

财务表现

• 期内溢利：由人民币103.4百万元增加22.3%至人民币126.5百万元。
• 毛利率：52.6%减少至49.4%，主要由于学费及行政成本增加。
• 大部分财务指标处于稳健增长状态，除毛利率略有下降外，净利润、现金流等指标均有所提升。

企业管治

• 监事会、薪酬委员会及提名委员会运作正常。
• 2021年7月，公司完成上市发行，股份代号为6913。
• 公司资金、人员安排及对外投资安排符合法规要求。

财务与资本结构

• 于2021年6月30日，流动负债净额约人民币107.4百万元，减少了40.8%。
• 资金流动性充足，现金及现金等价物达人民币123.8百万元。
• 融资成本与财务比率基本保持稳定，槓桿比率由43.0%降至29.6%。
• 无重大或有负债或担保事项。

经营策略与未来发展

• 未来发展方向重点在学历教育升级、外延并购、以及辅助教育服务。
• 2021年7月公司首次公开发售（IPO）所得款项共计448.6百万元港元，主要用于扩建校园、收购学校、职业培训及营运资金。

员工与企业管治

• 拥有1,113名员工，薪酬结构合理，重视员工培训与职业发展。
• 企业管治守则和董事行为准则得到遵守，公司治理体系合规有序。

财务报表与披露事项

• 报告期内未审核中期简要财务报表显示，期内溢利增长达22.3%，现金流量状况稳健。
• 所得税支付合理，无中国内地以外重大税务负担，企业所得稅税率为25%。
• 考虑到前述,IPO后续资金运用及业务拓展，公司具有良好的发展潜力。