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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本报告总结了2026年6月29日至7月5日期间铁矿石市场的关键数据与分析观点，涵盖期货市场、现货市场、产业情况、下游情况及行业消息等多个维度，为投资者提供市场动态与操作建议。

一、期货市场

主要数据指标

• 主力合约收盘价：735.50元/吨，环比下跌2.50元/吨。
• 主力合约持仓量：594,670手，环比减少2154手。
• 19-1合约价差：11元/吨，环比下跌0.50元/吨。
• 合约前20名净持仓：-54,125手，环比增加4595手。
• 新加坡铁矿主力：97.85美元/吨，环比下跌0.35美元/吨。

分析观点

• 期货市场整体呈现震荡偏弱态势，主力合约收盘价与价差均出现下跌。
• 持仓量减少，显示市场参与者情绪趋于谨慎。
• 合约前20名净持仓增加，表明机构投资者可能在布局或调整头寸。
• 新加坡铁矿石价格小幅回落，显示国际市场需求疲软。

二、现货市场

主要数据指标

• 青岛港61.5%PB粉矿：751元/千吨，环比下跌1元/千吨。
• 青岛港60.5%麦克粉矿：746元/千吨，环比下跌6元/千吨。
• 铁矿石62%普氏指数：98.35美元/吨，环比上涨0.45美元/吨。
• 江苏废钢/青岛港60.5%麦克粉矿：3.47元，环比上涨0.02元。

分析观点

• 现货市场整体表现偏弱，主要港口粉矿价格均出现下跌。
• 普氏指数小幅上涨，显示国际市场需求略有支撑。
• 废钢价格微涨，反映部分原材料价格有所回暖。

三、产业情况

主要数据指标

• 全球铁矿石发运总量：3549.4万吨，环比增加226.9万吨。
• 中国47港到港总量：2587.8万吨，环比减少291.6万吨。
• 47港铁矿石库存量：17,461.59万吨，环比减少82.63万吨。
• 样本钢厂铁矿石库存量：9044.02万吨，环比增加78.57万吨。
• 铁矿石进口量：9771万吨，环比减少614万吨。
• 铁矿石可用天数：22天，环比持平。
• 266座矿山日产量：37.64万吨，环比减少2.22万吨。
• 266座矿山开工率：60.16%，环比减少3.19%。
• 266座矿山铁精粉库存：55.17万吨，环比减少1.56万吨。
• BDI指数：2797点，环比上涨80点。
• 铁矿石运价（巴西-青岛）：30.15美元/吨，环比上涨0.04美元/吨。
• 铁矿石运价（西澳-青岛）：12.25美元/吨，环比上涨0.01美元/吨。

分析观点

• 全球铁矿石发运量增加，但中国到港量减少，显示供应端有所分化。
• 港口库存小幅回落，钢厂库存小幅上升，表明市场供需关系趋于平衡。
• 矿山开工率与日产量下降，反映国内矿山生产有所放缓。
• BDI指数上涨，显示航运市场有所回暖，可能带动铁矿石运输成本上升。

四、下游情况

主要数据指标

• 247家钢厂高炉开工率：83.97%，环比下降0.46%。
• 247家钢厂高炉产能利用率：91.33%，环比上升0.23%。
• 国内粗钢产量：8436万吨，环比增加73万吨。
• 247家钢厂日均铁水产量：243.32万吨，环比增加0.32万吨。

分析观点

• 高炉开工率小幅下降，产能利用率上升，显示钢厂生产节奏有所调整。
• 国内粗钢产量环比增加，显示需求端维持稳定。
• 铁水产量增加，表明钢铁行业仍保持一定活跃度，但成材走弱对矿价形成拖累。

五、行业消息

关键信息

1. 全球铁矿石发运总量为3549.4万吨，环比增加226.9万吨。
   • 澳洲发运量1912.9万吨，环比增加26.5万吨，其中发往中国量为1667.2万吨，环比增加173.5万吨。
   • 巴西发运量918.7万吨，环比增加10.4万吨。
2. 中国47港到港总量为2587.8万吨，环比减少291.6万吨。
   • 中国45港到港总量为2512.1万吨，环比减少225.7万吨。
   • 北方六港到港总量为1312.3万吨，环比增加106.7万吨。

六、观点总结

• 周二I2609合约：先扬后抑，整体走势偏弱。
• 宏观面：特朗普称俄乌冲突将更快解决，普京也表达结束冲突的强烈意愿，可能对市场情绪产生一定影响。
• 供需面：铁矿石发运量增加，到港量减少，铁水产量维持高位，港口库存小幅回落。
• 整体判断：需求稳定，库存下降，但成材走弱拖累矿价，短线行情或有反复。
• 技术面：I2609合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方，红柱缩小，显示短期压力较大。
• 操作建议：短线交易者需注意操作节奏及风险控制。

七、重点关注

• 未来市场走势将受到供需变化、宏观政策及成材表现的影响。
• 建议持续关注铁矿石发运、到港及钢厂生产数据的变化。
• 注意技术指标与市场情绪的联动，合理控制仓位与风险。