20130625-宏源证券-大数据下之金融争夺战_19页_3mb

大数据下之金融争夺战总结

核心内容

本报告分析了在大数据时代背景下，互联网金融对传统银行业务的冲击，以及银行如何应对这种变化。报告指出，第三方支付、移动支付、网络小贷和P2P网贷等新兴金融模式正在迅速发展，并对银行的支付与信贷业务形成竞争压力。同时，银行也在积极利用大数据技术，通过电商平台、数据平台建设等手段，拓展客户资源，提升服务效率。

主要观点

1. 第三方支付对银行业务的影响

• 支付模式变化：第三方支付通过间接支付模式（用户充值为虚拟货币）和信用支付模式（平台保管交易款）逐步取代传统银行支付业务。
• 支付规模扩大：2012年第三方支付总体交易规模达12万亿，互联网支付达3.6万亿，增长迅速。
• 基金销售渗透：第三方支付企业已获得基金销售许可，通过客户资源和平台优势，对银行基金销售业务构成威胁。

2. 移动支付市场发展趋势

• 移动支付崛起：2012年移动支付与互联网支付合计占比超50%，移动支付将成为未来主要支付方式之一。
• 利益分配竞争：开发商、运营商、商业银行和第三方支付在移动支付市场展开激烈竞争，技术与渠道创新是关键。

3. 银行的应对策略

• 借道电商：多家银行开设网上商城，如建设银行“善融商务”、交通银行“交博汇”，以拓展客户数据。
• 数据平台建设：银行通过搭建数据平台，进行客户信息管理与分析，提升客户体验和风险控制能力。

4. 网络小贷与P2P网贷的挑战

• 阿里小贷：基于电商平台数据，为小微企业提供贷款服务，但受地域和资金限制，难以大规模扩张。
• P2P网贷：以信息透明、低门槛为特点，迅速发展，但存在信用和运营风险，部分平台已倒闭。

关键信息

第三方支付

• 支付类型：包括网络支付、预付卡发行与受理、银行卡收单等。
• 市场格局：截至2013年2月，已有223家机构取得支付许可证，前五家企业占据80%市场份额。
• 影响分析：间接支付模式减少银行支付业务规模，信用支付模式则通过数据优势拓展金融业务。

移动支付

• 市场规范：2012年央行发布《中国移动支付技术标准体系报告》。
• 增长趋势：2012年移动支付和互联网支付占比超50%，预计继续增长。
• 利益格局：多方合作推动市场扩张，但利益分配尚不明确。

银行应对策略

• 电商平台布局：银行通过开设网上商城，如建设银行、交通银行等，获取客户数据。
• 数据平台建设：利用大数据分析，实现客户信息管理、风险控制和个性化服务。

网络小贷与P2P网贷

• 阿里小贷：主要服务阿里巴巴平台商家，基于数据进行信用评估，坏账率低于1%。
• P2P网贷：分为线上无担保、线上担保和线下交易三种模式，部分平台已实现盈利。
• 发展瓶颈：网络小贷受地域和资金限制，P2P网贷存在信用和运营风险。

信贷业务：小微贷款市场

• 银行介入：2012年多家银行投向小微企业的贷款总额达4万亿，其中招商银行增速最快。
• P2P网贷补充作用：P2P网贷主要服务小微企业和个人，借款额度普遍在50万以下，与银行分处不同市场。
• 未来趋势：P2P网贷可能逐步向中端市场发展，与银行形成竞争与整合。

结论

在大数据背景下，互联网金融正对传统银行业务形成挑战。第三方支付和P2P网贷通过数据优势和便捷性，逐步蚕食银行支付与信贷市场。银行则通过布局电商、建设数据平台等方式，积极应对，寻求在大数据时代占据有利位置。未来，随着移动支付的发展和网络金融的进一步成熟，银行与互联网金融的竞争将更加激烈，但两者在不同市场领域仍有互补空间。