20181019-信达证券-每周新股报告_宇信科技_新疆交建两家新股申购_15页_1mb

新股申购总结：宇信科技与新疆交建

核心内容概述

本报告聚焦于2018年10月19日发布的两家拟上市新股：宇信科技（300674.SZ）与新疆交建（002941.SZ）。报告对两家公司进行了详细的介绍，包括其业务模式、市场定位、募集资金用途及潜在风险因素，旨在为投资者提供参考信息。

宇信科技

公司概况

• 成立于2006年，总部位于北京。
• 旗下拥有15家全资子公司和10家控股子公司。
• 主要客户覆盖全国11个城市的银行机构。
• 业务涵盖银行IT解决方案、软件开发与服务、系统集成及第三方POS服务。

发行情况

• 发行前总股本为360,000,000股。
• 公开发行股票数量不超过40,010,000股，不低于发行后总股本的10.002%。

募集资金用途

1. 基于大数据技术和互联网思维的智慧银行建设项目

   • 投资总额：20,436.42万元
   • 募投金额：13,550.97万元
   • 建设周期：36个月

2. 金融云服务一体化运营及管理平台建设项目

   • 投资总额：10,954.38万元
   • 募投金额：7,263.62万元
   • 建设周期：36个月

3. 面向消费金融公司的IT整体解决方案建设项目

   • 投资总额：8,023,07万元
   • 募投金额：8,023,07万元
   • 建设周期：36个月

4. 面向银行的IT产品国际化改造及海外输出建设项目

   • 投资总额：7,874.46万元
   • 募投金额：0万元
   • 建设周期：未明确

市场背景

• 中国银行业IT投资持续增长，2017年达1,014.04亿元，同比增长9.8%。
• 银行业IT解决方案市场规模2017年为339.6亿元，预计2021年将达737.0亿元，年复合增长率21.37%。
• 公司作为银行IT服务的领先企业，具备较强的市场竞争力。

风险因素

• 技术与产品开发质量风险：技术更新快，需持续研发投入。
• 侵权风险：知识产权保护可能存在隐患。
• 季节性风险：银行业IT需求存在季节性波动。

新疆交建

公司概况

• 成立于1999年，为新疆国资委控股的国有大型路桥施工企业。
• 旗下拥有7家全资子公司和19家控股子公司。
• 主要业务包括公路、桥梁、隧道、市政工程等基础设施的施工、勘察设计与试验检测，以及主材料贸易。

发行情况

• 发行前总股本为580,000,000股。
• 公开发行股票数量不超过65,000,000股，不低于发行后总股本的10.08%。

募集资金用途

1. 购置设备提升施工效率产能技术改造项目

   • 投资总额：19,773.58万元
   • 募投金额：9,000.00万元
   • 建设周期：12个月

2. 补充路桥工程施工业务运营资金项目

   • 投资总额：87,145.00万元
   • 募投金额：32,917.34万元
   • 建设周期：12个月

市场背景

• 西部地区交通基础设施投资持续增长，占全国总投资比例稳步上升。
• 国家“一带一路”战略推动新疆地区交通建设，特别是南疆地区。
• 2013年国家公路网规划提出未来公路总规模约580万公里，其中西部地区为主要建设区域。

风险因素

• 区域交通基础设施投资规模下降风险：受宏观经济影响可能下降。
• 业绩季节性波动风险：施工行业受季节影响较大。
• 施工工期延误风险：工程进度可能受外部因素影响。
• 招投标风险：市场竞争激烈，中标存在不确定性。

募集资金项目总结

总结

• 宇信科技专注于银行IT服务，技术实力强，市场前景广阔，但面临技术、知识产权和季节性风险。
• 新疆交建作为西部交通建设的主力企业，受益于国家政策支持，尤其是“一带一路”战略，但需关注区域投资波动、工期延误和招投标风险。
• 两家公司均在各自领域具备较强的竞争优势，未来发展前景良好，但投资者需充分评估潜在风险。