20221107-宝城期货-铁矿石早报_供需格局转弱_矿价上行难持续_2页_244kb

宝城期货铁矿石早报总结

核心内容概述

本报告为宝城期货发布的铁矿石期货早报，主要分析了铁矿石期货品种2301的短期、中期及日内走势，并提供了相应的交易策略和行情驱动逻辑。报告指出，当前铁矿石市场面临供需格局走弱的压力，同时市场情绪波动较大，对价格走势产生重要影响。

主要观点

1. 品种走势分析

• 铁矿2301：
  • 短期：看空
  • 中期：震荡
  • 日内：看空

2. 交易策略参考

• 建议逢高试空，关注上方压力位680。

3. 行情驱动逻辑

• 需求端：钢厂主动减产，终端消耗持续下降，样本钢厂日均铁水产量和进口矿日耗环比下降。尽管当前仍处于年内高位，但钢厂亏损背景下，市场对其减产预期较强，叠加采暖季限产政策，需求端承压明显。
• 供给端：国内港口到货量继续回升，矿商发运积极，海外供应如期增加，整体供应延续上升趋势。
• 市场情绪：尽管近期铁矿石价格触底回升，但国内防疫政策未变，市场情绪可能再次切换，对价格形成压制。
• 中期展望：在供增需减的格局下，铁矿石基本面持续走弱，预计价格将继续承压下行。

关键信息

• 价格计算方式：有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘价为终点价格，计算涨跌幅度。
• 涨跌定义：
  • 跌幅大于 $1%$：下跌
  • 跌幅 $0\sim 1%$：震荡偏弱
  • 涨幅 $0\sim 1%$：震荡偏强
  • 涨幅大于 $1%$：上涨
• 震荡偏强/偏弱仅适用于日内分析，短期和中期不区分。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，客户应结合自身情况并咨询独立投资顾问。

其他信息

• 服务理念：宝城期货强调“服务国家知行合一，走向世界专业敬业”，致力于为客户提供专业、严谨的期货咨询服务。
• 关注方式：可通过扫码关注宝城期货官方微信获取每日期货策略推送。

总结

铁矿石2301合约在短期和日内均呈现看空趋势，中期则以震荡为主。市场供需格局持续走弱，钢厂减产与采暖季限产政策对需求形成压制，同时供应端持续增加，导致矿价承压下行。尽管近期市场情绪有所回暖，价格出现反弹，但整体仍面临下行压力。投资者应关注市场情绪变化及供需动态，谨慎操作，避免盲目跟风。