基金市场跟踪：ETF成交活跃度提升，TMT主题基金连续两周表现突出-20210806-东兴证券-16页_593kb

报告摘要

ETF成交活跃度提升，TMT主题基金连续两周表现突出

核心内容概述

2021年7月26日至7月30日，A股市场整体呈下跌走势，主要指数如上证指数、沪深300指数等均出现不同程度的下跌，而债券市场小幅上涨，商品期货市场多数板块上涨。与此同时，非货币ETF的成交活跃度显著提升，尤其是股票型ETF表现突出，其中TMT主题ETF和高端制造ETF成为交易最活跃的板块。此外，博时基金本周将发行“双创50”ETF，值得关注。

主要观点

股票市场表现不一：上周A股市场整体下跌，上证指数周度下跌4.31%，沪深300指数下跌5.46%，上证50指数跌幅较大，为6.69%。创业板指下跌0.86%，小盘指数跌幅小于大盘指数。
债券市场小幅上涨：中证国债指数及中证信用指数分别上涨0.43%和0.07%。
商品市场多数上涨：南华商品指数上涨1.33%，仅金属板块下跌0.10%，能化、工业品、农产品、贵金属板块均上涨。
非货币ETF成交活跃度提升：上周非货币ETF日均成交额为557.38亿元，较前一周活跃度上升。股票型ETF日均成交额最高，达到442.46亿元，其中主题/行业ETF和宽基ETF交易活跃。
ETF资金流入/流出情况：非货币ETF整体呈净申购状态，资金净流入142.66亿元。商品型ETF呈净赎回，资金净流出2.29亿元。沪深300ETF和上证50ETF资金净流出较大，分别为17.55亿元和40.04亿元。
TMT主题基金表现突出：TMT主题主动权益基金连续两周表现优异，多只基金净值增长率超过10%，如银河创新成长、诺安成长等。
ETF发行情况：博时基金本周将发行“双创50”ETF，此外还有多只ETF提交申报材料并完成审查决定。
主动权益及FOF基金表现：偏股混合型基金表现突出，多只基金周度增长率超过10%。

关键信息

1. 上周市场回顾

股票市场：
- 上证指数收于3397.36点，周度下跌4.31%。
- 创业板指下跌0.86%，沪深300指数下跌5.46%，上证50指数下跌6.69%。
- 小盘指数跌幅小于大盘指数，中证500指数下跌3.13%，中证1000指数下跌1.59%。
- 恒生指数下跌4.98%，纳斯达克指数下跌1.11%。
债券市场：
- 中证国债指数上涨0.43%，中证信用指数上涨0.07%。
商品市场：
- 南华商品指数上涨1.33%。
- 仅金属板块下跌0.10%，能化、工业品、农产品、贵金属板块分别上涨2.90%、1.74%、1.23%、1.21%。

2. ETF市场跟踪

非货币ETF成交情况：
- 股票型ETF日均成交额为442.46亿元，其中主题/行业ETF日均成交额217.54亿元，宽基ETF日均成交额214.60亿元。
- 高端制造板块ETF日均成交额最高，为65.16亿元，其次是TMT板块（57.19亿元）和金融地产板块（41.15亿元）。
非货币ETF资金流入/流出情况：
- 上周非货币ETF整体呈净申购，资金净流入142.66亿元。
- 股票型ETF资金净流入123.69亿元，跨境ETF净流入21.08亿元，债券型ETF净流入0.19亿元，商品型ETF净流出2.29亿元。
- 沪深300ETF和上证50ETF资金净流出较大，分别为17.55亿元和40.04亿元。
- TMT板块ETF资金净流出5.73亿元，其他行业ETF均呈净申购。

3. ETF发行与上市情况

本周非货币ETF认购及上市情况：
- 博时基金本周将发行“双创50”ETF。
- 本周共有1只非货币ETF上市，为华夏中证物联网主题ETF，上市交易份额合计5.72亿份。

4. 主动权益及FOF基金跟踪

基金收益跟踪：
- 上周偏股混合型基金表现突出，银河创新成长、诺安成长、安信创新先锋A、招商移动互联网、国投瑞银新能源A等基金净值周度增长率分别为20.53%、15.33%、13.68%、10.17%、9.43%。
- TMT主题基金连续两周表现突出，值得关注。
本周可认购基金情况：
- 本周共有68只主动权益及FOF基金可进行认购，其中FOF基金12只，增强指数型基金6只，普通股票型基金5只，偏股混合基金45只。

5. 风险提示

本报告基于历史数据统计、建模和测算，存在因政策或市场环境变化导致模型失效的风险。
投资者应审慎决策，自行承担投资风险。

总结

综上所述，2021年7月26日至7月30日期间，A股市场整体呈下跌趋势，但非货币ETF成交活跃度提升，尤其是TMT和高端制造主题ETF表现突出。同时，债券市场小幅上涨，商品市场多数板块上涨。博时基金将发行“双创50”ETF，值得关注。此外，TMT主题基金连续两周表现优异，多只基金净值增长率超过10%。投资者应关注ETF资金流动情况，合理配置资产，以应对市场波动。

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