20210816-渤海证券-公募基金周报_价值风格表现突出_场内成交活跃度持续下降_15页_2mb

公募基金周报总结

核心内容概述

本周国内股市主要指数涨跌互现，沪深300上涨 $2.29%$，创业板指大幅下跌 $4.18%$。海外市场主要股市普遍收涨，标普500上涨 $0.71%$，恒指上涨 $0.81%$。债券市场中，中债综指下跌 $0.18%$，中证转债上涨 $1.11%$。商品市场小幅下跌，南华商品指数下跌 $0.12%$。

主要观点

基金市场表现

• 全市场基金表现：全市场超五成基金净值上涨，其中股票型、债指型和商品型基金多数下跌。
• 不同类型基金收益：
  • 可转债基金周净值平均上涨 $0.89%$，表现相对较好。
  • 股指型、量化型基金分别平均上涨 $0.69%$ 和 $0.54%$。
  • FOF 和 QDII 基金分别微涨 $0.46%$ 和 $0.33%$。
  • 债券基金上涨 $0.13%$，债指基金微跌 $0.06%$。
  • 商品和股票基金平均下跌 $0.70%$ 和 $0.41%$。
  • 货币基金区间七日年化收益率均值降至 $2.03%$。

基金风格表现

• 价值风格基金：表现突出，涨幅达 $2.49%$。
• 成长和大盘风格基金：表现欠佳，分别下跌 $1.02%$ 和 $0.37%$。

关键信息

ETF 市场情况

• ETF 场内份额与市值：455只ETF合计场内份额为8734.22亿份，较前周增加197.94亿份；场内市值增至12176.65亿元。
• ETF 成交活跃度：全部ETF日均成交量221.39亿份，日均成交额651.3亿元，成交活跃度持续下降。
• 股票型ETF表现：
  • 涨幅较高的包括煤炭ETF（+8.07%）、钢铁ETF易方达（+6.59%）、酒ETF（+5.44%）。
  • 跌幅较高的包括芯片ETF（-6.40%）、芯片基金（-6.39%）、半导体ETF（-6.06%）。
• 资金流向：
  • 芯片、消费相关ETF获资金增持，半导体ETF、芯片ETF资金净流入达7.53亿元和6.90亿元。
  • 创业板ETF和中证500ETF资金净流出分别达18.87亿元和11.10亿元。
• QDII型ETF：多数收涨，港股通50ETF上涨 $1.30%$，香港证券ETF上涨 $0.72%$。
• 商品型ETF：仅黄金类标的收跌，跌幅最高达 $3.47%$，最低达 $1.48%$。
• LOF 市场情况：
  • 387只LOF合计场内份额为511.32亿份，较前周减少10.00亿份；场内市值降至735.06亿元。
  • 成交活跃的LOF中，财通科创3年封闭、白酒基金、创业广发涨幅居前，分别上涨 $9.36%$、$4.78%$、$2.17%$。
  • 白银基金、万家优选、新能源车跌幅居前，分别下跌 $4.46%$、$3.80%$、$3.65%$。
  • 资金净申购最多为招商双债，净流入0.65亿元；资金净赎回最明显的是九泰锐益、白银基金、兴全合宜，净流出分别为9.91亿元、1.87亿元和1.24亿元。
  • 折溢价方面，浙商鼎盈溢价率达 $7.80%$。

基金发行与上市情况

• 待发行基金：待发行偏股权益基金仍占据多数，平安中证消费电子主题ETF将于今日发行。
• 申报基金：上周共上报38只基金，其中股票型和混合型基金数量占多数，ETF申报包括科创创业50、中证500成长创新、中证500价值稳健、5只储能产业相关ETF，以及电池、电子、光伏相关ETF联接基金。
• 募集情况：上周45只基金成立，仅募集585.03亿元，单只基金募集金额升至13亿元。
• 上市情况：近期多只ETF上市，其中富国中证稀土产业ETF、华夏中证新材料主题ETF将于8月16日和17日上市。

风险提示

• 市场波动和市场风格转换风险。
• 本报告不构成投资建议。

投资评级说明

• 公司评级：买入、增持、中性、减持。
• 行业评级：看好、中性、看淡。
• 评级标准基于未来6-12个月内相对沪深300指数的涨幅或跌幅。

联系信息

• 渤海证券研究所：
  • 天津地址：天津市南开区水上公园东路宁汇大厦A座写字楼，邮政编码：300381。
  • 北京地址：北京市西城区西直门外大街甲143号凯旋大厦A座2层，邮政编码：100086。
  • 电话：天津（022）28451888，北京 (010) 68104192。
  • 网址：www.eww.com.cn。