20180312-新时代证券-计算机行业研究周报_继续看好工业互联网_独角兽_等新经济_新技术投资机遇_33页_2mb

工业互联网与新经济投资机遇分析总结

核心内容

当前，中国正积极推动新经济与新技术的发展，尤其是工业互联网、云计算、大数据、人工智能及信息安全国产化等领域。政策支持和市场潜力是推动这些行业快速发展的关键因素。在2018年3月，湖南省发布“上云”行动计划，计划实现10万家中小企业“上云”，同时工业互联网被写入政府工作报告，显示出国家对这一领域的重视。

工业互联网作为我国制造业升级的重要战略，市场空间广阔，预计到2020年将达到万亿元规模。从中央到地方政府都在积极推动其发展，政策驱动将带来显著的增长机遇。此外，新经济“独角兽”企业也获得政策支持，深交所规则准备已基本完成，为这些企业上市提供了良好的环境。

主要观点

• 政策驱动：工业互联网和新经济“独角兽”受到政策重点支持，尤其在2018年3月，政府工作报告和地方政策都为这些行业提供了发展契机。
• 市场增长潜力：工业互联网进入快速发展期，预计到2020年将实现万亿元规模，显示出巨大的市场增长空间。
• 技术赋能：人工智能、大数据、云计算等技术正成为推动产业升级的重要力量，为新经济带来投资机遇。
• 投资建议：重点推荐工业互联网、云计算、大数据、人工智能和信息安全国产化领域的相关公司，如用友网络、浪潮信息、东方国信、恒华科技、宝信软件、赛意信息、广联达、启明星辰等。

关键信息

市场表现

• 上周（3月5日-3月9日），A股计算机行业指数涨幅达5.02%，远高于沪深300（2.30%）和创业板指（4.77%）。
• 全球市场中，A股计算机表现最佳，纳斯达克计算机指数涨幅为4.64%，恒生资讯科技业指数涨幅为2.60%。

估值分析

• A股计算机行业市盈率（ttm）为62.76倍，高于沪深300（14.51倍）和创业板指（41.79倍）。
• IT行业各板块中，A股估值最高，美股次之，港股最低。

重点推荐组合

风险提示

• 业绩不及预期风险
• 政策风险
• 竞争加剧风险

行业及产业链动态

人工智能

• 李彦宏指出，智能化是中国制造未来发展方向，强调AI在生活中的应用。
• MIT学生研发出能解三阶魔方仅需0.38秒的机器人，打破世界纪录。
• 小米宣布增加人工智能研发投资，推动技术发展。
• 微软推出Windows ML平台，支持开发智能应用程序。
• 人工智能技术在多个领域如医疗、智能家居、金融等有广泛应用。

大数据与云计算

• 湖南省推动中小企业“上云”，促进行业数字化转型。
• 阿里云推出多项新产品，覆盖人工智能、网络安全和专有云。
• 深鉴科技与AWS合作，推出语音识别加速服务。
• 阿里云“ET城市大脑”被展示在国家博物馆，显示其在智慧城市方面的应用。

金融科技

• 同程艺龙计划下半年在港IPO，融资10亿至15亿美元。
• 南京银行成立数字银行管理部，推进数字化转型。
• 多家金融科技公司通过并购和合作，拓展业务领域。

物联网与智能硬件

• 三星发布QLED电视，搭载AI技术，推动智能家居发展。
• Sonos与Rokid达成战略合作，开发高端物联网解决方案。
• 速感科技收购辰天科技，强化在智能家居领域的竞争力。

车联网与自动驾驶

• 小鹏汽车认为自动驾驶的发展瓶颈主要在硬件层面。
• 英国计划在2021年前推动无人驾驶汽车上路。
• Uber在亚利桑那州推出自动驾驶货车服务，配备人类司机。
• 大众推出I.D. Vizzion概念车，实现第五级自动驾驶。
• “智能京张”动车组实现自动驾驶，推动智能交通发展。

一级市场投资动态

• 上周国内多家企业获得融资或并购，如拓瑞医疗、搜石网、我抓科技等，涉及医疗健康、电子商务、本地生活等多个领域。
• 投资金额从数百万到亿元不等，显示市场对新经济和新技术的高度关注。

总结

整体来看，工业互联网和新经济领域正处于快速发展阶段，政策支持和市场潜力为这些行业提供了良好的发展环境。重点推荐的公司涵盖了多个关键技术领域，显示出投资者对这些行业的看好。同时，一级市场投资动态也反映出资本对这些新兴领域的持续关注。随着技术不断进步和政策不断推动，未来这些行业有望实现持续增长，带来丰富的投资机会。