20230216-国信证券-晨会纪要_13页_315kb

报告摘要

晨会纪要总结

核心内容

市场表现
- 上证综指、深证成指、沪深300指数、中小板综指、创业板综指、科创50指数在2023年2月15日的收盘指数分别为3280.49、12064.37、4123.68、12711.35、3026.63、1024.21。
- 涨跌幅分别为-0.38%、-0.25%、-0.52%、-0.10%、0.16%、0.15%。
- 成交金额（亿元）分别为3576.21、5796.86、2198.55、2294.44、2330.89、632.42。
- 全球主要指数中，道琼斯工业平均指数、纳斯达克综合指数、S&P500指数、法国CAC40指数、德国DAX指数、日经225指数、恒生指数分别下跌0.48%、0.44%、0.72%、0.72%、1.42%、-1.74%。
行业与公司分析
- 建材行业：2022年全年业绩承压，但四季度地产利好政策落地后，需求改善和盈利修复可期。推荐关注地产链头部企业，如坚朗五金、东方雨虹、科顺股份等。
- 非金属建材行业：当前地产链头部企业仍是板块配置重点，关注复工节奏和需求复苏。推荐组合包括坚朗五金、三棵树、东方雨虹、伟星新材等。
- 传媒行业快评：ChatGPT推动AI算力场景，IDC液冷技术应用有望加速，重点推荐英维克、申菱环境，关注同飞股份。
- 游戏行业：国内市场需求有望复苏，供给侧产品丰富，重点推荐腾讯控股及网易，关注其新产品上线及海外市场表现。
- 杭州银行：2022年业绩高增长，资产质量优异，维持“增持”评级。
- 保利发展：1月销售同比转正，显著优于行业，预计后续优质项目结转将提升业绩，维持“买入”评级。
金融工程分析
- 基金投资价值分析：中小盘股存在风险溢价，中证1000指数配置价值较高，推荐易方达中证1000ETF。
- 私募基金周报：上周中证500指增私募超额中位数为0.53%，百亿私募调研聚焦机械、计算机板块。
- 金融工程日报：ChatGPT概念持续领涨，金融地产单边下挫，机构调研关注普联软件、滨江集团等。
市场数据与资金流向
- 沪深港通资金流入流出Top10：A股流入资金最多的是宁德时代，流出最多的是腾讯控股；港股流入资金最多的是商汤-W，流出最多的是腾讯控股。
- 商品期货：黄金、白银、铜等商品价格小幅下跌，部分商品如豆一、锌等价格微涨。
- 重要信息披露：10月PMI、PPI、CPI等数据反映经济运行情况，部分企业非流通股解禁。
风险提示
- 美联储超预期紧缩、海外金融市场流动性压力、国际地缘政治冲突等。
- 宏观经济下行、地产恢复不及预期、原材料价格高位等。
- 市场环境变动、风格切换等。