2016-03-28-上交所-江西赣粤高速公路股份有限公司2015年年度报告_155页_2mb

报告摘要

江西赣粤高速2015年度报告总结

核心内容概述

江西赣粤高速公路股份有限公司（简称“赣粤高速”，股票代码：600269）于2015年完成了一系列重要工作，包括完成董事会和监事会换届、推进重大项目建设、优化融资结构、提升管理水平等。公司全年实现营业收入55.02亿元，同比增长34.83%；归属于上市公司股东的净利润为7.12亿元，同比增长2.39%。公司向全体股东每10股派发1.50元现金红利，占净利润的49.19%。

主要观点

公司治理：公司董事会、监事会及高管团队保证报告内容的真实性、准确性和完整性。公司董事长吴克海、总经理谭生光等均确认财务报告的准确性。
财务表现：公司2015年营业收入和净利润均实现增长，经营活动现金流净额同比增长22.05%，公司资产总额达310.59亿元。
利润分配：公司拟每10股派发1.50元现金红利，共派发3.5亿元，占净利润的49.19%。
业务拓展：公司主营业务为高速公路运营、工程业务和成品油销售，未发生变化。公司还拓展了高新技术、机电施工、房地产开发、金融、新能源等业务领域。
项目进展：昌樟高速、昌九高速、昌泰高速等改扩建项目在2015年建成通车，部分项目完成重新核定收费期限及法人变更工作。
投资与融资：公司通过多种融资方式（如公司债、超短融、国开发展基金）筹集资金43.86亿元，优化了债务结构。公司还受让了国盛证券8.0757%股权，持股比例增至20.0114%。
资产与负债：公司总资产310.59亿元，资产负债率53.58%，较年初下降0.43%。公司对工程公司、嘉和公司股权进行转让，不再将其纳入合并报表范围。
行业地位：公司是江西省唯一一家公路类上市公司，管养总里程达796公里，占江西省现有高速公路通车总里程的15.64%。公司在同行业中处于领先地位。

关键信息

一、财务数据

营业收入：55.02亿元，同比增长34.83%。
归属于上市公司股东的净利润：7.12亿元，同比增长2.39%。
经营活动现金流净额：18.99亿元，同比增长22.05%。
资产负债率：53.58%，较年初下降0.43%。
每股收益：基本每股收益和稀释每股收益均为0.30元，扣除非经常性损益后每股收益为0.16元。

二、非经常性损益

非经常性损益总额为3.47亿元，主要来自政府补助、资产处置、股权收益等。

三、重大事项

股权变更：公司转让工程公司和嘉和公司全部股权，不再将其纳入合并报表范围。
项目建成：昌樟高速、昌九高速、昌泰高速等改扩建项目建成通车。
战略合作：与九江市人民政府签署战略合作协议，推动区域经济发展。
债券与融资：公司发行7亿元七年期公司债券，40亿元超短期融资券获批。

四、资产与负债情况

资产总额：310.59亿元，其中非流动资产占比达88.34%。
负债总额：166.43亿元，短期借款减少，流动负债减少5.84亿元。
投资性房地产：期末价值1.89亿元，同比增长69.58%。
固定资产：期末价值242.16亿元，同比增长32.74%。

五、行业与市场分析

行业趋势：高速公路行业在“十二五”期间实现了快速发展，全国高速公路里程突破12万公里。
江西省情况：江西省高速公路通车里程达5,088公里，成为全国第3个实现县县通高速的省份。
区位优势：江西省地理位置优越，是泛珠三角区域、长江经济带和京九经济带的重要交汇点。

六、子公司与投资情况

控股子公司：
- 江西昌泰高速公路有限责任公司：资产规模36.47亿元，净利润1.95亿元。
- 江西昌铜高速公路有限责任公司：资产规模72.32亿元，净利润-4,361万元。
- 江西方兴科技有限公司：资产规模4.82亿元，净利润4,213万元。
- 江西嘉圆房地产开发有限责任公司：资产规模6.76亿元，净利润1,264万元。
- 江西高速实业开发有限公司：资产规模8.23亿元，净利润1,323万元。
- 江西省嘉恒实业有限公司：资产规模452万元，净利润79.82万元。
股权投资：公司对国盛证券投资5.59亿元，持股比例增至20.0114%。
以公允价值计量的金融资产：湘邮科技和信达地产，期末价值分别为2.69亿元和6.97亿元。