清科2016年10月新三板统计报告_7页_607kb

清科2016年10月新三板统计报告总结

核心内容

2016年10月，新三板市场整体表现较为平淡，挂牌企业数量、成交金额及定增规模均出现环比下降趋势。市场分层未发生变化，创新层企业数量稳定在953家。同时，随着《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则（征求意见稿)》的发布，新三板退市机制逐步走向常态化，部分企业因未披露半年度报告被强制摘牌或主动申请退市。

主要观点

• 挂牌企业数量：截至2016年10月，新三板挂牌企业总数达9324家，其中采用做市转让方式的企业为1646家，占比约17.65%。
• 市场交易情况：10月份新三板正常交易日为16天，市场交投清淡，总成交数量为27.28亿股，成交金额为143.20亿元，环比小幅回落。
• 股票表现：三板成指和三板做市指数均呈低位盘整态势，股票平均市盈率为26.97倍。
• 定增市场：10月共有179家挂牌企业进行定向增发，募集金额为51.01亿元，英雄互娱以4亿元募资位居榜首。
• VC/PE支持情况：本月有31家挂牌企业获得VC/PE支持，占比15.20%，环比下降29.55%。IT、生物技术/医疗健康、娱乐传媒行业最受机构青睐。
• 企业退市机制：股转公司发布退市征求意见稿，明确11种强制退市情形，并已实施部分强制摘牌案例，标志着退市机制开始走向常态化。

关键信息

挂牌企业数据

• 总数：9324家
• 新增挂牌企业：204家，环比下降11.30%
• 总股本：5389.71亿股，环比上涨2.64%
• 总市值：36131.18亿元，环比增长1.98%
• 成交金额：143.20亿元，其中协议转让占比59.85%
• 成交额前五企业：华图教育、东海证券、宏济堂、中科招商、百合网

退市机制

• 征求意见稿发布：10月21日，股转公司发布《挂牌公司股票终止挂牌实施细则（征求意见稿)》，探索建立常态化、市场化的退市机制。
• 强制摘牌案例：吉林森东电力设备股份有限公司和漯河众益达食品股份有限公司因未披露半年度报告被强制摘牌。
• 主动申请退市：北京远特科技股份有限公司、龙泉市佳和小额贷款股份有限公司、青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司等3家公司主动申请退市。

行业与地区分布

• 行业分布：机械制造、IT、电子及光电设备行业挂牌企业数量居前三，分别占比13.73%、12.75%和11.27%。
• 地域分布：广东省、北京市、江苏省挂牌企业数量居前三，分别占比23.53%、15.20%和9.80%。其中，北京市、广东省、浙江省为VC/PE支持企业数量前三，分别占比32.26%、19.35%和16.13%。

重点挂牌企业案例

• 伊美尔：从事医疗美容服务，2016年10月挂牌，总股本1.29亿股。曾获君联资本、鼎晖创投、天图投资、华平、华泰紫金等多家机构投资，与部分投资者签订对赌协议，若未在2021年IPO则需回购股权。
• 大业创智：主要从事电视综艺栏目投资制作，2016年10月挂牌，总股本1.48亿股。拥有《闪亮的爸爸》《奔跑吧，兄弟》等热门综艺版权，2015年实现营收1.61亿元，净利润5673.29万元。
• 布丁股份：时尚酒店集团，2016年10月挂牌，总股本4947.27万股。公司早期布局移动互联网，实现微信、百度、高德地图等平台直连预订，2015年再次引入多家机构投资者。

数据来源与机构介绍

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库，提供全面、精准、及时的私募股权投资领域数据。
• 清科研究中心：成立于2000年，是中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构，提供研究报告、定制咨询、私募通、评价指数等产品。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资领域综合服务及投资机构，旗下涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等业务。

结论

2016年10月，新三板市场整体交投平淡，挂牌企业数量和定增规模均出现环比下滑。随着退市机制的逐步建立，市场开始实现优胜劣汰和自我净化。同时，部分行业如IT、生物技术/医疗健康、娱乐传媒受到VC/PE机构的持续关注，显示出市场对优质企业的认可。