2017-清科2017年11月新三板统计报告_7页_819kb

清科2017年11月新三板统计报告总结

核心内容概述

清科2017年11月新三板统计报告显示，新三板市场在挂牌数量、成交金额及定增融资等方面呈现出一定的活跃度，但同时也面临三类股东问题带来的挑战。报告指出，新三板市场改革方案逐步明确，为市场注入新的活力。

挂牌情况

• 挂牌企业总数：截至2017年11月，新三板挂牌企业总数达到11645家，其中基础层企业10283家，创新层企业1362家。
• 转让方式：协议转让方式企业10279家，做市转让方式企业1366家。
• 新增挂牌企业：本月新增挂牌企业123家，环比增长78.3%。
• VC/PE支持企业：有VC/PE支持的挂牌企业共18家，占比14.6%，环比上升80.0%。

成交情况

• 成交笔数与金额：11月份新三板共成交19.48万笔，成交37.51亿股，成交金额为187.32亿元，环比上升55.6%。
• 成交方式：协议转让成交金额约为143.25亿元，做市转让成交金额为43.95亿元。
• 成交金额前10名企业：
  • 泓毅股份（835302）
  • 龙门教育（838830）
  • 拥湾资产（834606）
  • 慧云股份（834342）
  • 英雄互娱（430127）
  • 未来国际（835152）
  • 德泓国际（834086）
  • 联赢激光（833684）
  • 伊禾农产品（430225）
  • 安达科技（830809）

定向增发情况

• 定增企业数量与金额：11月份共有183家新三板企业完成定向增发，募集总额为74.15亿元，环比下降37.1%。
• 定增TOP 10企业：
  1. 坤鼎集团（833913）：获配金额29500万元，发行价格7.20元/股，主要用于欧企产业园建设等。
  2. 开磷瑞阳（870994）：获配金额20252.20万元，主要用于偿还银行贷款。
  3. 中际联合（831344）：获配金额20000万元，用于补充流动资金及拓展业务。
  4. 泽达易盛（831344）：获配金额20000万元，发行价格10.00元/股。
  5. 建中科技（831344）：获配金额19000万元，发行价格2.50元/股。
  6. 蓝天园林（870994）：获配金额18750万元，发行价格7.50元/股。
  7. 金汇通航（831344）：获配金额15961万元，发行价格5.00元/股。
  8. 东软股份（831344）：获配金额15865.20万元，发行价格5.65元/股。
  9. 土星教育（831344）：获配金额15846万元，发行价格10.00元/股。
  10. 润泰股份（831344）：获配金额15288万元，发行价格5.88元/股。

行业与地域分布

• 行业分布：本月新三板挂牌企业涉及22个一级行业，建筑/工程、IT、机械制造分别挂牌16、15、14家，占比分别为13.0%、12.2%、11.4%。
• 有VC/PE支持的行业分布：IT、互联网、生物技术/医疗健康分别挂牌7、3、2家，占比分别为38.9%、16.7%、11.1%。
• 地域分布：本月新三板挂牌企业涉及24个省份，广东省、江苏省、浙江省分列前三，分别挂牌27、18、10家，占比分别为22.0%、14.6%、8.1%。
• 有VC/PE支持的地域分布：北京市、广东省、江苏省分别挂牌4、3、1家，占比分别为22.2%、16.7%、5.6%。

三类股东问题

• 三类股东问题长期困扰新三板企业，尤其对拟IPO企业影响较大。
• 上交所表示，三类股东问题不作为监管层考察拟IPO公司的主要问题。
• 证监会虽加强监管制度建设，但在审核要求方面尚未清晰，导致部分企业选择摘牌或降低挂牌意愿。
• 随着改革方案逐步明确，新三板市场有望迎来新的转机。

数据来源与清科研究中心

• 数据来源于清科研究中心旗下数据库“私募通”。
• 清科研究中心自2000年成立以来，已成为国内领先的股权投资研究机构，提供专业数据与咨询服务。
• 其服务范围涵盖天使投资、创业投资、私募股权、资产管理等多个领域。

总结

2017年11月新三板市场整体呈现增长趋势，挂牌数量和成交金额均有所提升，但定增融资规模有所下降。三类股东问题虽仍存，但监管层态度有所缓和，市场改革方案逐步落地，为新三板企业提供了新的发展契机。IT、机械制造等行业的企业挂牌数量较多，且多地企业获得VC/PE支持，显示出市场对高成长性企业的关注。