清科2016年8月新三板统计报告_6页_577kb

清科2016年8月新三板统计报告总结

核心内容概述

2016年8月，新三板挂牌企业数量创历史新高，新增企业983家，环比增长307.88%。其中，做市转让企业新增28家，协议转让企业仍是主流。同时，VC/PE支持的挂牌企业数量达到190家，占比19.33%，环比增长251.85%。尽管挂牌数量激增，但定增市场表现相对平淡，募资总额为95.57亿元，略高于6月份水平。此外，政策层面加强了对挂牌企业的监管，推动市场质量提升。

主要观点

挂牌企业数量激增

• 8月新三板挂牌企业总数达8895家，其中创新层企业953家，基础层企业7942家。
• 新增挂牌企业数量达983家，远超7月份的平均11家/日，创下历史新高。
• 8月9日单日新增挂牌企业107家，成为当月亮点。
• 挂牌数量激增主要归因于股转系统去库存政策，以及企业对新三板的重视程度提升。

成交额回暖

• 8月新三板成交额约为139.37亿元，结束4个月的下滑趋势。
• 协议转让成交额显著增长，达到76.52亿元，较上月提升56.7%。
• 做市转让成交额为62.85亿元，略低于上月，但整体市场呈现回暖迹象。

定增市场表现

• 8月共有208家企业进行定向增发，募资总额为95.57亿元。
• 易建科技以30亿元募资额成为当月最大定增案，属于IT行业，资金将用于跨境电商、支付平台及“智慧+”项目。
• 浙商创投以8亿元募资额位列第二，属于金融行业。
• 定增市场整体较为平淡，但较上月有所回升，显示市场逐步回暖。

关键信息

机构投资情况

• 上海永宣：参与4家企业的融资，主要集中在IT和泛娱乐领域。
• 天星资本：参与4家企业的投资，行业分布广泛。
• 达晨创投：参与3家企业，涉及材料与元器件、专业技术服务、通用仪器仪表制造。
• 基石资本：参与2家企业，分别为欧普照明和上海母婴之家。
• 粤商创投：参与3家企业，集中在专用仪器仪表制造业。
• 德同资本：参与1家，即龙门教育。

龙门教育表现突出

• 龙门教育（838830）于8月22日挂牌，股价迅速上涨，9月5日收盘价达365元/股。
• 公司主营业务为中高考教育培训及教学软件销售，2015年营业收入约1.51亿元，净利润达4,820.06万元，增长显著。
• 2016年2月完成股份制改革并引入德同资本，成为新三板市场焦点。

行业分布

• IT行业：新增挂牌企业最多，达155家，占比15.77%。
• 机械制造：新增挂牌企业154家，占比15.67%。
• 连锁及零售：新增挂牌企业63家，占比6.41%。
• VC/PE支持企业：主要集中在IT（32家）、机械制造（31家）和互联网（16家）行业。

地区分布

• 广东省：新增挂牌企业187家，占比19.02%，VC/PE支持企业42家。
• 北京市：新增挂牌企业139家，占比14.14%，VC/PE支持企业30家。
• 江苏省：新增挂牌企业98家，占比9.97%，VC/PE支持企业23家。

政策影响

• 内核新规：股转系统将于10月1日正式实施《主办券商内核工作指引》，提高挂牌企业质量，加强券商内核机制。
• 募集资金管理：8月8日发布《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）》，要求挂牌公司设立募集资金专项账户，并由主办券商核查后提交专项报告。
• 保险行业支持：保监会支持符合条件的保险公司在新三板挂牌，鼓励采用做市或竞价转让方式。同时，对持股5%以上的投资人提出信息披露要求。

数据来源

• 所有数据均来自清科研究中心旗下私募通数据库。
• 报告发布日期为2016年9月5日。
• 可访问网址：www.pedata.cn

附录

• 私募通：清科研究中心的专业数据库，提供全面、精准、及时的VC/PE行业数据。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资综合服务平台，业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理。
• 清科研究中心：专注于股权投资领域的研究与咨询服务，已成为中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构。