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金点电力能源晨报——2022年第16期总结

核心内容

本报告为2022年1月25日发布的金点电力能源晨报，主要聚焦于能源行业市场数据、行业事件分析及风险提示。报告内容涵盖锂电材料行业投资情况、国家节能减排政策、南方电网清洁能源发展动态以及氢能技术的最新应用进展。

市场数据

市场整体呈现温和上涨趋势，其中上证50和沪深300涨幅较为显著，而创业板指则小幅下跌。

行业事件分析

事件1：锂电材料行业扩产加速

• 投资情况：2021年锂电材料企业投资扩产项目82个，总投资额超6700亿元。

• 产能分布：

  • 正极材料：91个项目，新增产能约1239.7万吨，投资额2277.08亿元。
  • 负极材料：新增产能近200万吨，投资额约552.93亿元。
  • 隔膜材料：24个项目中已有213亿立方米产能在建设中。
  • 电解液、六氟磷酸锂及铜箔等材料：投资额巨大，但产能规模远低于正极材料。

• 点评：锂电材料行业因需求激增而加速扩产，正极材料成为投资热点，整体板块具备较高的投资价值。建议关注正极材料龙头如容百科技、当升科技、德方纳米、厦门钨业，负极材料龙头如贝特瑞、杉杉股份、璞泰来，隔膜龙头如恩捷股份、星源材质、中材科技，电解液龙头如天赐材料、新宙邦、多氟多、石大胜华，以及铜箔龙头嘉元科技。

事件2：国家发布“十四五”节能减排综合工作方案

• 目标：到2025年，全国单位GDP能耗下降13.5%，主要污染物排放总量分别下降8%、8%、10%以上、10%以上。

• 重点行业：钢铁、水泥、铝、石化等行业需进行节能改造，同时推动园区能效提升和交通物流节能减排。

• 点评：该政策将促进节能改造相关企业的发展，推动能源利用效率提升和绿色转型，对实现国家“双碳”目标具有重要意义。

事件3：南方电网清洁能源装机容量显著提升

• 数据：截至2021年底，南方电网经营区域非化石能源装机和电量占比分别为55%和49%。

• 目标：预计到2022年底，清洁能源装机将达到2.55亿千瓦，占比60%；新能源装机1.02亿千瓦，占比24%。

• 点评：南方电网在推动能源结构转型方面成效显著，随着风光等新能源装机快速增加，电网需加强新型电力系统建设，以应对削峰填谷任务，助力国家双碳目标。

事件4：国内续航时间最长氢动力无人机成功首飞

• 技术参数：

  • 最大起飞重量：30kg
  • 翼展：4m
  • 巡航速度：18-25m/s
  • 巡航时间：9小时
  • 载重：3kg
  • 续航里程：800公里

• 点评：氢燃料电池在能量密度、使用便捷性、安全性等方面优于传统锂电池，且无污染、零排放、低振动。此次氢动力无人机的试飞标志着氢能应用迈入新阶段，为氢能在更广泛领域的应用奠定了基础。

关键信息

• 锂电材料行业：2021年投资规模巨大，正极材料成为主要增长点，建议关注相关龙头企业。
• 节能减排政策：国家出台综合方案，推动重点行业节能改造和绿色转型。
• 南方电网发展：清洁能源装机占比持续提升，新型电力系统建设加快。
• 氢能应用：氢动力无人机成功试飞，标志着氢能技术在新能源领域的进一步应用。

风险提示及免责条款

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