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英大证券-金点电力能源晨报总结（2022年第110期）

核心内容概述

本期电力能源行业晨报聚焦于电力能源行业近期的重要事件及市场动态，重点分析了锂电隔膜、抽水蓄能、动力电池发展及光伏产业政策等方面的内容。整体来看，行业呈现积极发展趋势，政策支持与市场需求共同推动产业升级。

主要观点

1. 市场数据

• 上证指数：3306.7，下跌0.26%
• 深证成指：12423.9，下跌0.51%
• 创业板指：2693.0，下跌0.63%
• 科创50：1083.0，下跌1.12%
• 上证50：2926.5，上涨0.05%
• 沪深300：4325.6，下跌0.11%

整体市场表现偏弱，但部分蓝筹板块略有上涨，显示出市场对电力能源相关行业仍有一定关注。

关键信息分析

事件1：恩捷股份与宁德时代合资建锂电隔膜生产线

• 合作背景：恩捷股份与宁德时代合资成立平台公司，拟在共管区域投资建设16条锂离子电池隔膜基膜和涂布分切生产线。
• 投资规模：总投资52亿元，计划2023年建成并部分投产。
• 产能与市场地位：
  • 2021年恩捷股份隔膜产能达50亿平，出货量超30亿平，全球第一。
  • 2022年预计扩产25条，2023年预计扩产30条。
  • 2021年全球市占率31%，2025年目标市占率50%。
• 点评：此举将有效保障宁德时代隔膜供应，同时为恩捷股份提供稳定的市场订单，推动行业集中度提升。

事件2：国家能源局发布“十四五”抽水蓄能项目数据

• 项目数量：全国“十四五”基本具备核准条件的抽蓄工程共219项，总规模2.7亿千瓦。
• 已核准项目：11项，共1400万千瓦。
• 投资估算：按6000元/kW计算，总投资将达1.6万亿元。
• 政策导向：强调“能投尽投，能建尽建”，推动抽水蓄能作为电力系统的重要调节手段。
• 点评：抽水蓄能将成为“十四五”期间电力系统重点布局的工程，对水轮机及水电施工建设行业形成利好。

事件3：中国动力电池产业持续增长

• 装车量数据：2022年1月至5月装车量累计83.1GWh，同比增长100.8%。
• 全球市场份额：2021年中国动力电池装车量154.5GWh，占全球总装车量的52.1%。
• 技术进步：动力电池能量密度从100Wh/kg提升至200Wh/kg，成本下降超80%。
• 技术创新：CTP、刀片电池等技术不断涌现。
• 碳排放贡献：商用车虽仅占汽车总量的10%，但贡献碳排放超60%。
• 点评：中国动力电池产业保持高速增长，技术创新显著，未来商用车新能源化将成为重要发展方向。

事件4：合肥市出台光伏产业高质量发展政策

• 补贴范围：涵盖光伏企业、产品制造、光伏应用、光伏发电项目及运维等多个领域。
• 补贴额度：
  • 存量企业技术改造投资500万元以上，按设备投资额的15%给予补贴，最高2000万元。
  • 屋顶光伏、光伏建筑一体化项目，按装机容量给予0.2元/瓦或0.4元/瓦的一次性补贴，同一项目最高不超过10万元。
• 政策目标：支持项目建设、推进转型升级、激励扩大规模、鼓励技术创新，推动光伏产业延链补链强链。
• 点评：政策支持力度大，有望加速光伏产业的发展，提升本地企业的竞争力。

总结

本期晨报揭示了电力能源行业多个重要进展，涵盖锂电隔膜、抽水蓄能、动力电池以及光伏产业等关键领域。随着新能源需求的持续增长，行业迎来扩容与升级的双重机遇，政策支持进一步强化了相关企业的市场信心和发展动力。未来，行业集中度提升、技术创新加速、基础设施完善将成为主要趋势。