20220516-英大证券-金点电力能源晨报（2022年第85期）_3页_441kb

英大证券研究所行业分析总结

核心内容概述

本报告由英大证券研究所发布，重点分析了电力能源行业近期发生的四个重要事件，并结合市场数据与行业趋势，对相关企业及市场影响进行了点评。

市场数据概览

整体来看，主要股指小幅上涨，但科创50指数略有下跌，反映出市场对新能源相关板块的谨慎态度。

行业事件分析

事件1：美国商务部对光伏组件企业启动反规避调查

• 背景：美国商务部于5月13日公布对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南使用中国组件的太阳能电池和电池板制造商的反规避调查。
• 调查时间线：
  • 3月28日启动调查
  • 预计8月30日公布初步结果
  • 最终决定将于2023年1月26日做出
• 影响：
  • 将对我国光伏产品对美出口造成一定影响
  • 同时，美国对中国产品（含光伏组件）的“301调查”关税将在7月6日和8月23日结束，相关关税可能取消

事件2：楚能新能源在宜昌建设锂电池产业园

• 项目详情：
  • 项目总投资约600亿元
  • 项目建成后预计年产值超1000亿元
  • 提供就业岗位约20000个
• 行业背景：
  • 新能源汽车和储能市场快速发展，带动锂电池需求激增
  • 头部企业如比亚迪、宁德时代等计划未来5年新增产能超2TWh
• 楚能新能源发展计划：
  • 2022年电池产能达10GWh
  • 2022年开工建设70GWh
  • 五年内产能目标为350GWh

事件3：中创新航与天齐锂业签署战略合作协议

• 合作内容：
  • 在资源开发、锂盐加工、新材料开发等领域开展共同投资与研发合作
  • 与天齐锂业全资子公司成都天齐签订碳酸锂供应框架协议
• 锂盐市场现状：
  • 受国内盐湖季节性产量增加和疫情反复影响，锂盐价格持续下跌
  • 截至5月13日，电池级碳酸锂现货报价为46万元/吨
• 市场策略：
  • 部分企业趁锂盐价格下行，提前锁量锁价以应对未来供需紧平衡状态

事件4：宝马将采用圆柱形电池技术

• 技术转型：
  • 宝马计划在其“NeueKlasse”平台中采用圆柱形电池，而非传统方形电池
  • 电池成本预计降低30%，能量密度比特斯拉圆柱形电池高至少10%
• 行业现状：
  • 目前中国电动车市场以方形电池为主，占比超过90%
  • 特斯拉4680电池的发布推动了圆柱电池技术的发展
• 技术优势与挑战：
  • 圆柱电池具有冗余可靠性、热失控安全性、充放电稳定性等优势
  • 后期需解决散热设计和能量密度低等问题

主要观点与关键信息

• 国际贸易风险：美国对光伏组件的反规避调查可能影响中国出口，但“301调查”关税的结束带来一定利好。
• 锂电池产业扩张：新能源汽车和储能需求激增，推动锂电池产能扩张，头部企业纷纷加大布局。
• 锂盐价格下行：短期锂盐价格受供需和市场预期影响持续下跌，企业需提前锁定资源以应对未来供需紧张。
• 电池技术趋势：圆柱电池因成本优势和性能提升，正逐步被市场接受，未来可能成为主流技术之一。

风险提示及免责条款

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