20260330-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

期权市场分析总结

核心内容概览

本报告汇总了多个ETF及指数期权的市场数据，包括标的物价格、涨跌幅、隐含波动率（IV）及其分位数，以及偏度指标。数据涵盖50ETF、沪300ETF、深300ETF、沪中证500ETF、深中证500ETF、300指数、1000指数和上证50指数等，时间范围集中在2026年3月26日至3月30日，用于分析期权市场的波动情况和风险偏好。

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各ETF及指数期权数据概览

50ETF

• 当月合约剩余天数：16天
• 标的物价格：2.897（3月26日） → 2.909（3月27日） → 2.905（3月30日）
• 当月IV：16.58% → 16.16% → 16.66%
• 近1年IV分位数：70.20% → 67.70% → 71.00%
• 近2年IV分位数：68.00% → 65.60% → 68.70%
• 次月IV：16.70% → 16.52% → 16.90%
• 偏度指数：124.95（今日） → 121.96（昨日） → 116.32（二日前）等

沪300ETF

• 当月合约剩余天数：16天
• 标的物价格：4.544（3月25日） → 4.488（3月26日） → 4.508（3月27日）
• 当月IV：17.34% → 16.91% → 17.58%
• 近1年IV分位数：64.00% → 58.70% → 65.70%
• 近2年IV分位数：63.50% → 59.30% → 65.00%
• 次月IV：17.46% → 17.33% → 17.73%
• 偏度指数：129.82（今日） → 125.05（昨日） → 119.42（二日前）等

深300ETF

• 当月合约剩余天数：16天
• 标的物价格：4.677（3月26日） → 4.701（3月27日） → 4.692（3月30日）
• 当月IV：17.72% → 16.97% → 17.67%
• 近1年IV分位数：73.40% → 70.60% → 73.40%
• 近2年IV分位数：69.30% → 66.60% → 69.10%
• 次月IV：18.62% → 17.52% → 18.62%
• 偏度指数：128.29（今日） → 127.89（昨日） → 117.20（二日前）等

沪中证500ETF

• 当月合约剩余天数：16天
• 标的物价格：7.700（3月26日） → 7.803（3月27日） → 7.818（3月30日）
• 当月IV：27.03% → 24.49% → 24.74%
• 近1年IV分位数：91.80% → 84.80% → 85.70%
• 近2年IV分位数：89.10% → 80.50% → 81.10%
• 次月IV：25.40% → 24.68% → 25.66%
• 偏度指数：129.52（今日） → 129.10（昨日） → 123.60（二日前）等

深中证500ETF

• 当月合约剩余天数：16天
• 标的物价格：3.062（3月26日） → 3.101（3月27日） → 3.114（3月30日）
• 当月IV：26.95% → 26.30% → 26.97%
• 近1年IV分位数：91.00% → 87.30% → 91.00%
• 近2年IV分位数：88.10% → 84.80% → 88.30%
• 次月IV：27.11% → 25.99% → 27.11%
• 偏度指数：128.12（今日） → 126.74（昨日） → 121.22（三日前）等

创业板ETF

• 当月合约剩余天数：16天
• 标的物价格：3.263（3月26日） → 3.293（3月27日） → 3.264（3月30日）
• 当月IV：25.73% → 25.04% → 26.60%
• 近1年IV分位数：53.80% → 51.40% → 62.00%
• 近2年IV分位数：57.20% → 53.70% → 63.10%
• 次月IV：26.00% → 26.07% → 27.17%
• 偏度指数：120.28（今日） → 117.96（昨日） → 114.74（二日前）等

300指数

• 当月合约剩余天数：13天
• 标的物价格：4477.534（3月26日） → 4502.570（3月27日） → 4491.950（3月30日）
• 当月IV：17.34% → 16.83% → 16.98%
• 近1年IV分位数：75.50% → 73.00% → 73.40%
• 近2年IV分位数：72.30% → 69.50% → 70.50%
• 次月IV：17.65% → 17.72% → 18.03%
• 偏度指数：136.00（今日） → 129.17（昨日） → 127.09（二日前）等

1000指数

• 当月合约剩余天数：13天
• 标的物价格：7639.376（3月26日） → 7746.313（3月27日） → 7767.930（3月30日）
• 当月IV：27.20% → 25.46% → 24.34%
• 近1年IV分位数：91.00% → 78.30% → 72.20%
• 近2年IV分位数：80.90% → 70.70% → 64.20%
• 次月IV：25.96% → 25.97% → 25.99%
• 偏度指数：138.43（今日） → 129.87（昨日） → 130.00（二日前）等

上证50指数

• 当月合约剩余天数：13天
• 标的物价格：2824.674（3月26日） → 2837.306（3月27日） → 2833.205（3月30日）
• 当月IV：17.42% → 17.24% → 17.28%
• 近1年IV分位数：77.90% → 76.70% → 76.70%
• 近2年IV分位数：73.20% → 72.10% → 72.30%
• 次月IV：72.70% → 75.50% → 75.82%
• 偏度指数：127.79（今日） → 124.36（昨日） → 119.45（二日前）等

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主要观点

1. 隐含波动率（IV）：

   • 多数ETF及指数期权的当月IV在近1年和近2年的分位数均处于中高区间，表明市场对近期波动性的预期偏高。
   • 次月IV的分位数略低于当月IV，说明市场对远期波动性预期相对平稳。

2. 偏度指数：

   • 偏度指数整体呈现波动上升趋势，今日偏度指数普遍高于昨日，表明市场对极端下跌风险的预期有所增加。
   • 偏度指数在120以上，意味着市场对看跌期权的隐含波动率高于看涨期权，体现出市场对风险的担忧。

3. 波动率变化：

   • 当月IV在近期出现波动，但整体保持在合理区间，可能受标的物价格波动影响。
   • 次月IV相对稳定，可能反映市场对远期波动的相对理性预期。

4. 市场情绪：

   • 偏度指数的上升表明市场参与者对下跌风险更加关注，可能与市场不确定性增加有关。
   • 各ETF及指数的IV分位数显示市场风险偏好有所下降。

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关键信息

• 期权合约到期时间：各ETF及指数的当月合约距离到期时间在13至16天之间。
• IV分位数：多数品种的当月IV分位数高于50%，表明隐含波动率处于较高水平。
• 偏度指数：整体偏度指数在117至138之间，偏高，显示市场对下跌风险的偏好。
• 数据来源：所有数据均来自同花顺iFinD和国投期货，具有较高的权威性和参考价值。

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总结

本报告提供了多个ETF及指数期权的市场数据，重点分析了隐含波动率（IV）和偏度指数的变化趋势。从整体来看，市场对近期波动性的预期较高，且偏度指数偏高，表明市场对极端下跌风险的关注度上升。投资者在进行期权交易决策时，应结合标的物价格走势和IV分位数变化，谨慎评估市场风险与收益。