20211011-五矿期货-金融期权周报_10页

期权研究报告总结

【核心内容】

本报告为2021年10月11日发布的期权市场分析，由卢品先（投资经理）撰写，涵盖市场行情、期权盘面、投资策略、到期损益图及分支机构信息等内容。

【市场行情】

• 上证50ETF：国庆节后第一个交易日大幅上涨，报收于3.295，涨幅1.98%。
• 沪300ETF：上涨至5.006，涨幅1.44%。
• 深300ETF：上涨至4.930，涨幅1.48%。
• 沪深300指数：上涨至4929.94，涨幅1.31%。

【期权盘面】

· 日均成交量

• 上证50ETF期权：增加20.17万张至241.19万张
• 沪300ETF期权：增加3.92万张至172.53万张
• 深300ETF期权：增加2.31万张至24.06万张
• 沪深300股指期权：增加2.08万张至11.37万张

· 日均持仓量

• 上证50ETF期权：减少15.82万张至254.28万张
• 沪300ETF期权：增加0.03万张至161.80万张
• 深300ETF期权：减少1.11万张至28.01万张
• 沪深300股指期权：增加0.74万张至15.54万张

· 隐含波动率

• 上证50ETF期权：18.44%
• 沪300ETF期权：17.12%
• 深300ETF期权：17.96%
• 沪深300股指期权：17.43%

· 持仓量PCR

• 上证50ETF期权：1.06
• 沪300ETF期权：1.14
• 深300ETF期权：1.09
• 沪深300股指期权：0.79

· 最大未平仓行权价

• 上证50ETF：压力线3.30，支撑线3.20
• 沪300ETF：压力线5.00，支撑线4.90
• 深300ETF：压力线5.00，支撑线4.80
• 沪深300指数：压力线5100，支撑线4800

【投资策略】

· 上证50ETF期权

• 市场趋势：延续震荡偏多头趋势
• 操作建议：构建看涨期权牛市价差组合策略
• 组合策略：买入B_510050_2110C3.20，卖出S_510050_2110C3.40
• 组合盈亏平衡点：3.3007
• 组合最大风险：-10070.00
• 组合最大收益：9930.00

· 沪300ETF期权

• 市场趋势：维持宽幅矩形区间震荡
• 操作建议：构建DELTA中性组合策略，获取时间价值
• 组合策略：买入S_510300_2110C5.00@10，S_510300_2110C5.25@10；卖出S_510300_2110P5.00@10，S_510300_2110P4.90@8
• 组合盈亏平衡点：5.1964,4.8464
• 组合最大风险：-∞
• 组合最大收益：19640.00

【关键信息】

• 报告基于wind资讯数据，由五矿期货期权事业部提供。
• 所有信息仅供参考，不构成买卖建议。
• 投资者应独立评估自身投资需求和风险承受能力，建议咨询专业财务顾问。

【免责声明】

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析。
• 对信息可能导致的任何损失不承担责任。
• 报告未考虑读者的财务状况及投资目标。

【分支机构信息】