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勝利早報總結（2022.02.15）

核心內容概述

本報主要關注了近期港股與A股市場的短線機會、市場熱點板塊、海外市場動態以及大行投資報告。重點提及了美團點評、新能源汽車、互聯網科技股、券商與醫療等行業的表現與政策動態，並分析了美國市場的走勢及機構投資者的最新動向。

短線機會分析

• 美團點評 (3690.HK)
  • 推薦理由：
    • 監管影響逐步出清，互聯網行業競爭秩序趨於規範；
    • 已布局數字人民幣場景，顯示政策契合度；
    • 當前股價估值合理，具備短線投資價值。
  • 投資建議：買入價 HKD218，目標價 HKD280，止損 HKD190。
  • 機構持股：本公司所管理資金或撰寫此等概況人員于2022年02月14日持有該股。

勝利即日觀點

• 美股走勢：
  • 三大指數漲跌不一，納指偏強；
  • 新能源與科技股表現強勁，市場對通脹與加息的預期逐步消化；
  • 隨著俄羅斯宣布軍演結束，市場情緒有所反彈，預計短期逐步企穩。
• A股與港股走勢：
  • 市場聚焦於穩市場與穩經濟的邏輯，國內央行通過增加貨幣供應與信貸投放、降低基準利率等措施提振經濟；
  • 隨著海外市場企穩，預計A股與港股將逐步走穩；
  • 建議關注成長邏輯強勁的行業，特別是互聯網科技平臺與新能源汽車板塊。

市場熱點板塊及個股

A股市場

1. 基金經理葛蘭旗下基金被支付寶金選周銷量榜單“摘牌”
   • 投資者開始配置穩健的固收及固收+產品，反映市場風險偏好下降。
2. 乘聯會1月數據
   • 乘用車零售總體走勢良好，新能源車銷量同比增長132%，但環比下降27%。
3. 東方財富股價大跌
   • 原因包括轉股期拋售壓力與市場對券商財富管理業務前景的擔憂。
4. 九安醫療被監管約談
   • 因信息披露不完整，公司高管被採取監管談話措施。

H股市場

5. 碧桂園服務收購中梁百悅智佳服務
   • 收購約93.76%股權，顯示房企服務業務整合趨勢。
6. 長城汽車1月產銷數據
   • 總銷量與產量同比均下降，但歐拉與坦克品牌實現雙位數增長。
7. 中鋁國際A股異動
   • 連續三個交易日漲幅偏離值達20%，被列為異常波動，提醒投資者注意風險。
8. 複星醫藥新藥獲受理
   • 自主研發的環絲氨基酸膠囊用于治療結核病，顯示醫藥創新進展。

海外市場

9. 伯克希爾哈撒韋四季度持仓
   • 持倉總規模約3309.52億美元，十大重倉股集中度為89.54%；
   • 新進動視暴雪，增持雪佛龍與蘋果，其中蘋果佔比47.61%。
10. HHLR Advisors美股持仓
    • 持有76只股票，前十大重倉股包括中概股；
    • 增持理想汽車392萬股，小鵬汽車亦被增持，理想首次進入十大重倉股。

大行報告重點

美銀證券

• 內房股預期：
  • 可能放寬商品房預售款監管，有助內房股回升；
  • 然而，合約銷售受壓與企業流動性問題仍需關注；
  • 首選內房股包括旭輝控股、新城發展、萬科企業、中國海外宏洋，並上調目標價與評級。

高盛

• 中芯國際評級與預測：
  • 維持「買入」評級，目標價37.6港元；
  • 上調收入、營運溢利與淨利潤預測，預計一季度收入與毛利率表現強勁；
  • 主要驅動因素包括產能擴張、需求增長與晶圓價格上漲。

總結

整體而言，市場在短期內仍受政策與國際局勢影響，但隨著監管出清與資金政策支持，成長型行業如新能源汽車與互聯網科技平臺或迎來結構性機會。機構投資者如伯克希爾哈撒韋與HHLR Advisors持續加倉中概股與科技股，顯示對中國市場的長期看好。然而，投資者需謹慎評估風險，特別是對受政策影響較大的行業，如內房與券商。