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期权期权日度报告2023年10月26日总结

外盘情况

欧美股市下跌，VIX恐慌指数上升，外部市场风险需关注。

国内情况

中央财政四季度增发2023年国债1万亿元，政策积极，预计将带动四季度及明年GDP增长，提振股市情绪。

指数分析

指数预计震荡反弹，隐含波动率大幅回落，期限结构回归近月低于远月。建议关注卖出虚值认沽期权及买入实值认购期权策略。

商品期权分析

铜、铝、甲醇等品种成交PCR值回落，空头动能下降，隐含波动率下降，震荡预期上升。黄金期权PCR上升，隐波上涨，宽幅震荡升波预期。

其他观察

ETF和股指数据支持震荡反弹；北向资金净卖出，但财政利好可能限制指数下探空间。数据来源：兴证期货研究咨询部。