20211213-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1022kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品的期现数据变化情况，为投资者提供市场趋势参考。报告主要围绕仓单十日增长率、基差/现货比值、近月与主力合约价差以及现货进口利润与主力合约盘面毛利四个方面进行分析，涵盖贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品。

主要图表与数据说明

1. 仓单十日增长率

• 图1-4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 数据来源为Ricequant，反映的是期货市场持仓变化趋势。
• 该指标有助于判断市场参与者对未来价格走势的预期，增长率高可能意味着市场情绪乐观或供应紧张。

2. 基差/现货比值

• 图9-12分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格对比。
• 基差数据来源于Wind，选取全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
• 基差为期货价格与现货价格之间的差异，可作为判断市场是否处于贴水或升水状态的重要依据。

3. 近月与主力合约价差

• 图13-16展示了各类商品近月合约与主力合约之间的价差。
• 近月合约使用的是近月交割指标，主力合约则采用Wind主连数据。
• 价差为0时，表示近月与主力合约相同，可能意味着市场对近期交割的重视程度较高。

4. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17和图18分别展示了部分商品的现货进口利润和主力合约盘面毛利。
• 这些数据有助于分析商品的供需状况及市场盈利能力，是判断市场机会的重要参考。

关键信息提炼

• 数据时效性：现货价格可能存在2-3天的滞后，当日数据以最新一次更新为准。
• 数据来源：仓单数据来自Ricequant，基差和价差数据来自Wind，部分利润数据也来自Wind。
• 分析维度：报告从持仓变化、基差、价差、利润等多个维度分析商品市场。
• 适用对象：主要面向期货市场投资者及行业研究者，用于辅助投资决策和市场趋势判断。

投资咨询信息

• 资质编号：证监许可【2011】1289号
• 研究团队：
  • 陈辰（量化组）：联系方式为电话0755-23887993，邮箱chenchen@htfc.com
  • 何绪纲（量化组）：hexugang@htfc.com
  • 王英武、王海涛（黑色建材组）：分别联系wangyingwu@htfc.com和wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔（能化组）：panxiang@htfc.com
  • 邓绍瑞（农产品组）：dengshaorui@htfc.com
  • 彭鑫（FICC组）：pengxin@htfc.com

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