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商品期现数据跟踪总结

核心内容

本文主要分析了各类商品的期现数据，包括仓单增长率、基差/现货价差、近月与主力合约价差以及现货进口利润和主力合约盘面毛利。通过这些数据，投资者可以了解商品市场近期的库存变化、现货与期货之间的价格差异、合约间的价差波动，以及现货进口和期货交易的盈利能力。

主要观点

• 仓单增长率：通过图1至图4展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。这些数据反映了市场参与者对商品库存的变动趋势，有助于判断市场供需状况。
• 基差/现货分析：图9至图12分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。基差的变化可以用来评估期货价格与现货价格之间的偏离程度，从而判断市场是否处于贴水或升水状态。
• 近月与主力合约价差：图13至图16展示了各商品近月与主力合约之间的价差。这一指标可以帮助投资者识别市场对近期交割的关注程度，以及主力合约的市场主导地位。
• 现货进口利润与盘面毛利：图17和图18分别展示了部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利，为投资者提供了现货贸易和期货交易的盈利参考。

关键信息

数据来源

• 仓单增长率及BOX图数据来源于 Ricequant 华泰期货研究院
• 基差/现货及近月与主力合约价差数据来源于 Wind 华泰期货研究院
• 现货进口利润和主力合约盘面毛利数据来源于 Wind 华泰期货研究院

数据说明

1. 现货价格可能滞后2-3天，当日数据取最新一次更新的现货价格。
2. 基差采用全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
3. 近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

投资咨询信息

• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
• 研究院量化组成员包括：
  • 陈辰（联系人：chenchen@htfc.com，从业资格号：F3024056，投资咨询号：Z0014257）
  • 何绪纲（联系人：hexugang@htfc.com，从业资格号：F3069194）
  • 潘翔（联系人：panxiang@htfc.com，从业资格号：F0286011）
  • 张志栋（联系人：zhangzhidong@htfc.com，从业资格号：F3042068）
  • 李苏横（联系人：lisuheng@htfc.com，从业资格号：F3027812）
  • 彭鑫（联系人：pengxin@htfc.com，从业资格号：F3066607）

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