20220307-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1022kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过期现数据的分析，为投资者提供市场趋势参考。报告主要围绕仓单增长率、基差/现货、近月与主力合约价差、以及现货进口利润和主力合约盘面毛利等指标，对贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品进行跟踪分析。

主要观点

1. 仓单增长率分析

• 图1-4展示了各商品类别近10日的仓单增长率，用于反映市场持仓变化趋势。
• 贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单增长率分别由图1、图2、图3和图4呈现。
• 仓单数据来源为Ricequant，分析有助于判断市场供需关系及投资者情绪。

2. 基差/现货分析

• 图9-12展示了各商品类别的基差与现货价格的关系。
• 基差数据基于Wind主连数据和全国典型现货指标，用于评估期货与现货之间的价差。
• 基差趋势可为投资者提供套利机会或市场预期的参考。

3. 近月与主力合约价差分析

• 图13-16展示了近月合约与主力合约之间的价差。
• 价差为0时，表示近月与主力合约相同。
• 该指标有助于判断市场对近期交割的偏好及合约轮换情况。

4. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17展示了部分商品的现货进口利润，反映现货市场的成本与利润空间。
• 图18展示了主力合约的盘面毛利，用于衡量期货市场的盈利状况。
• 这两项指标有助于判断市场参与者的盈利能力和市场供需状况。

关键信息

• 数据来源：Ricequant、Wind及华泰期货研究院内部数据。
• 现货价格：可能存在2-3天的滞后，当日数据取最新一次更新。
• 分析工具：使用箱型图（BOX图）展示数据分布，有助于识别异常值和市场波动。
• 联系方式：
  • 陈辰：0755-23887993 / chenchen@htfc.com
  • 何绪纲：hexugang@htfc.com
  • 王英武：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔：panxiang@htfc.com
  • 邓绍瑞：dengshaorui@htfc.com
  • 彭鑫：pengxin@htfc.com

投资咨询资质

• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
• 研究员及联系人信息均附有从业资格号和投资咨询号，确保专业性和合规性。

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。
• 报告所载意见、结论和预测仅反映发布当日的观点，可能随市场变化而调整。
• 投资者应自行判断，不能依赖本报告进行投资决策。
• 本报告版权属于华泰期货有限公司，未经许可不得擅自使用或传播。

公司信息

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com

以上总结涵盖了文档的主要内容与关键信息，便于投资者快速了解市场动态及分析依据。