2018年11月中国企业IPO市场数据报告_19页-2mb

2018年中国企业IPO市场数据报告总结

核心内容

本报告总结了2018年11月中国企业IPO市场的主要表现，包括全球和境内市场的数据、重点案例、行业与地域分布、政策热点以及对12月及全年的IPO预测。

主要观点

• 全球市场表现：2018年11月全球中企IPO数量小幅下跌，募资规模仍呈下降趋势，环比降幅达36%。
• A股市场回暖：A股市场IPO数量有所回升，但募资规模与上月相近且略低，中国人保成为本月募资规模最大的中企。
• 港股市场低迷：港股市场IPO数量和募资规模双降，环比降幅分别为43%和60%，未出现重量级中企上市。
• 行业与地域分布：制造业在IPO数量上保持领先，金融类IPO规模占据绝对统治地位。北京在IPO数量和规模上均居首位。
• 政策热点：上交所已完成科创板设立方案草案，IPO审核将与企业社保失信行为挂钩。
• 未来展望：2018年全年内地IPO数量预计减少75%，港股有望成为IPO融资最大市场。2019年IPO融资额预计“先低后高”，以科技创新和医药、教育等新兴行业为主。

关键信息

全球市场概况

• 11月全球中企IPO数量继续小幅下跌，募资规模持续下降。
• 11月全球中企IPO募资规模占整体募资近70%，呈现两极分化趋势。

A股市场概况

• 11月A股IPO数量回升，但募资规模略低。
• 中国人保（601319.SH）为本月A股IPO募资规模之最，募资60.12亿元。
• A股IPO市场整体呈现稳定态势，证监会调整发行节奏以维护市场。

港股市场概况

• 11月港股IPO数量锐减6家，募资规模大幅下降。
• 无重量级中企登陆港股，融资规模远低于第三季度。

行业分析

• IPO数量：制造业保持第一，其次为互联网、IT及信息化、旅游业等。
• IPO规模：金融类IPO规模最大，制造业和IT及信息化紧随其后。

地域分析

• IPO数量：北京、上海、江苏为前三，分别有4家、4家、3家。
• IPO规模：北京以80.85亿元领跑，江苏以21.23亿元居次，其他地区如广东、湖北、山东等也有一定表现。

政策热点

• 科创板设立：上交所已完成科创板设立方案草案，将设立注册部和监管部以推进相关工作。
• 社保失信惩戒：IPO审核将参考企业社保失信信息，由证监会负责实施。

IPO预测

• 内地市场：预计12月新增5支新股，全年预计发行105支，与2017年相比减少75%，募资总额约1377亿元，同比减少39%。
• 港股市场：预计全年发行不少于310支新股，融资总额有望突破2800亿港元，港交所可能重夺IPO融资冠军。
• 2019年趋势：预计IPO融资额“先低后高”，以科技创新和医药、教育等行业为主。

重点案例

• 中国人保：11月16日登陆A股，募资60.12亿元，成为当年第二大的IPO项目，也是中国第五家“A+H”上市保险公司。
• 药明康德：计划于12月13日登陆港股，募资不超过10.6亿美元（约83亿港元），IPO价格区间为64.10-71.50港元。

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