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报告摘要
文档内容总结
核心内容概述
本文档是一份关于5月21日市场情况的多品种分析报告，涵盖宏观、股指、螺纹钢、铁矿石、PTA、天然橡胶、PVC、铜、锌、铅、豆粕、油脂、棉花、白糖等市场板块。内容主要包括资金面、消息面、数据面、市场走势、策略建议等，为投资者提供了详细的市场分析和操作建议。
宏观面分析
资金面
- 央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.20%。
- 当日有100亿元逆回购到期，本周公开市场将有500亿元逆回购到期。
- 货币市场利率多数下跌，银行间市场资金面充盈，隔夜回购利率回落至2%以下。
消息面
- 央行副行长刘国强强调人民币汇率由市场决定，未来走势取决于市场供求和国际金融市场变化。
- 预计人民币将震荡偏强，但需关注升值对出口部门的影响。
数据面
- 美国5月Markit制造业和服务业PMI均创历史新高，显示经济复苏强劲。
- 人民币汇率走势预计受国内经济表现和国际环境影响。
国债策略
- 国内经济复苏，货币政策稳健，国债偏空。
- 十年期国债收益率处于历史均值以下，有望回升，建议保持观望，等待做空机会。
股指分析
市场表现
- 上证指数跌0.58%，深证成指跌0.81%，创业板指跌0.97%。
- 北向资金净流入19.12亿元，沪股通净流出，深股通净流入。
行业表现
- 两市个股涨多跌少，涨停股80家。
- 钢铁、采掘等11个行业小幅上涨，17个行业下跌。
策略建议
- 中线策略建议保留IC合约多单，关注贴水收益。
- 短线策略考虑区间操作。
螺纹钢、铁矿石分析
市场表现
- 螺纹钢、铁矿石期货主力合约弱势震荡。
- 原料价格下跌，成本支撑减弱。
策略建议
- 建议投资者谨慎参与。
PTA分析
市场表现
- PTA主力合约下跌，成本支撑减弱。
- PVC出口创新高，但后续或受疫情影响。
策略建议
- 短期看空，逢高短空。
天然橡胶分析
市场表现
- 天然橡胶期货上涨超3%，止跌反弹。
- 下游需求疲软，但库存去化持续。
策略建议
- 单边多单持有，设止损控制仓位，谨慎追涨。
PVC分析
市场表现
- PVC价格持续下跌，但出口表现强劲。
- 社会库存下降，开工率环比下滑。
策略建议
- 单边逢低分批做多，设止损控制仓位。
铜分析
市场表现
- 铜价持续下挫，现货交投转好。
- 铜加工费上修，冶炼厂检修影响产量。
策略建议
- 建议维持观望。
锌分析
市场表现
- 锌价震荡，下游看跌情绪较浓。
- 锌精矿供应短缺，产量或增长。
策略建议
- 建议前期空头获利盘止赢离场。
铅分析
市场表现
- 铅价震荡，下游采购谨慎。
- 矿供应短缺，消费处于淡季。
策略建议
- 建议维持观望。
豆粕分析
市场表现
- 美豆下跌，国内豆粕库存回升。
- 生猪存栏回升，但养殖盈利收窄。
策略建议
- 建议暂时观望。
油脂分析
市场表现
- 美豆油下跌，马棕跌幅达11%，创一年最大周跌幅。
- 国内油脂库存环比增加。
策略建议
- 油脂短空减仓持有，推进止盈。
棉花分析
市场表现
- 外盘ICE棉花上涨1%，国内棉花库存创历史同期新高。
- 巴西棉花产量预计下降，国内进口趋缓。
策略建议
- 多单持有。
白糖分析
市场表现
- 外盘原糖下跌，国内白糖被动跟随。
- 巴西糖产量预计下降，国内库存高企。
策略建议
- 短期偏弱运行。
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