20240815-财通证券-电力设备行业投资策略周报_主产业链出清_各板块均在复苏_21页_1mb

报告摘要

电力设备/行业投资策略周报20240815总结

报告核心观点与投资建议：

光伏行业：硅料、硅片、电池片及组件价格加速下跌，产业链各环节产量预计下降，反映出供需失衡。头部企业积极探索新技术与合作，以应对价格压力。重点关注：特高压项目带来的设备需求，如大同~天津南1000kV特高压交流工程相关企业；绿氢产业链中的电解槽与压缩机；国际市场如东南亚地区的需求变化。
锂电行业：碳酸锂价格周跌幅达0.5%，头部企业如宁德时代、亿纬锂能、比亚迪业绩稳定增长。进入中报密集披露期，关注材料环节底部机会，如尚太科技、湖南裕能等。
风电：陆上和海上风电招标量同比大幅提升，辽宁省“十四五”海上风电规划获批，多个项目获核准与环评批复，长期装机目标明确。建议关注风电设备企业订单落地情况。
电力设备：国网输变电招标量同比高速增长，主网设备需求旺盛。6-7月电网投资保持高增长，海外出口（尤其是欧洲、美国和东南亚）继续增长，高压直流特高压项目持续推进。
氢能：绿氢具备高增长潜力，电解槽招标规模大增，国内首条高压掺氢管道正式验收，政策支持力度大，“赣鄱氢经济走廊”加速推进。短期关注市场需求，及时跟踪招标进展。
风险提示：政策波动、产能过剩、市场竞争加剧、特高压进展不及预期等。尤其关注储能的依赖政策风险、光伏产能扩张可能带来的价格压力、新能源车补贴退出对储能市场的影响。