20260319-国信证券-宏观经济深度报告有形之手（2）_税制改革回顾_16页_688kb

宏观经济深度报告：税制改革回顾

核心内容

本报告为“有形之手”系列研究的第二篇，旨在梳理我国税制改革七十年的演进历程，并分析现行税制框架。报告指出，随着“十五五”时期财政模式转型进入攻坚阶段，叠加土地财政退坡、人口老龄化等压力，税制改革成为破解财政收支矛盾、支撑高质量发展的重要手段。

主要观点

• 税制改革与经济体制转型紧密相关，历经四个阶段，逐步从单一税制向复合税制演进。
• 当前税收结构以流转税为主，增值税、消费税、关税合计占税收收入的50%，所得税占30%。
• 央地税收分税制框架清晰，增值税、所得税为核心共享税，地方税以财产税、行为税为主。
• 地方财力缺口扩大，亟需完善地方税体系，拓展地方税源。
• 未来改革方向将围绕稳定宏观税负、优化税种结构、推进税收法定、健全地方税体系展开。

关键信息

我国税制改革的四大阶段

现行税制结构

未来改革重点

• 稳定宏观税负：以“十五五”时期为关键节点，确保税收收入与GDP增长相匹配。
• 完善地方税体系：推进消费税征收环节后移，扩大地方税源，缓解地方财力缺口。
• 优化直接税结构：提高个人所得税、企业所得税比重，增强税收在收入分配调节中的作用。
• 推进税收法定：加快立法进程，完善税种法规，提升税收制度的规范性和法治化水平。
• 加强征管数字化：实现“一网通办”，提升征管效率与透明度。

风险提示

• 税收政策梳理不全：可能存在遗漏或误读。
• 经济复苏存在波动：可能影响税制改革的实际成效。

图表目录

• 图1：中国税制改革时间轴
• 图2：第一阶段税收占比较低
• 图3：“利改税”带来税收脉冲
• 图4：2024年央地税收占比
• 图5：各国税收收入结构（将中国社保缴费视为社保税）
• 图6：宏观税负持续下行

基础数据