20220407-兴证期货-兴证研发中心铜日报_4页
报告摘要
兴证研发中心铜日报总结（2022/4/7）
核心内容概览
本日报主要分析了铜期货市场的价格变动、库存情况、价差结构及内外价格比，为投资者提供市场动态及分析观点。
主要价格及盘面数据
| 期货合约 | 收盘价（元/吨） | 涨跌（元/吨） | 成交量 | 持仓量（吨） | 持仓变化 | 近两周走势 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 沪铜2204 | 73810 | 410 | 10445 | 37950 | -30.30 | |
| 沪铜2205 | 73720 | 350 | 39492 | 155196 | 25.14 | |
| 沪铜2206 | 73630 | 400 | 14984 | 88908 | 23.52 | |
| 沪铜2207 | 73540 | 360 | 4036 | 33223 | 12.18 | |
| 沪铜2208 | 73480 | 400 | 1101 | 13333 | 3.11 | |
| 沪铜2209 | 73450 | 370 | 644 | 8732 | 260 | |
| 沪铜2210 | 73420 | 410 | 191 | 3647 | 107 | |
| 沪铜2211 | 73520 | 640 | 1612 | 2626 | -1394 |
LME与COMEX铜主力价格
| 项目 | 单位 | 本期价格 | 上期价格 | 涨跌（元/吨或美元/磅） | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| LME铜主力 | 美元/吨 | 10370.4 | 10257.35 | +113.00 | +1.10% |
| COMEX铜主力 | 美元/磅 | 4.715 | 4.71 | +0.00 | +0.11% |
| 沪铜主力 | 元/吨 | 73540 | 72970 | +570.00 | +0.78% |
| 长江电解铜现货 | 元/吨 | 73790 | 73820 | -30.00 | -0.04% |
库存情况
LME铜库存
- 最新库存：94925吨
- 环比变化：减少1050吨
国内阴极铜库存
- 最新库存：39477吨
- 环比变化：减少2076吨
其他库存
- 上海保税区总库存：22.3吨（近期数据）
价差结构分析
月间价差
- 沪铜2205 - 沪铜2204：最新价差为-90元/吨
- 沪铜2206 - 沪铜2204：最新价差为-180元/吨
基差与进口盈亏
- 基差：510元/吨
- 进口盈亏：7.14元/吨
基差走势
- 基差：近期波动区间为-1500至+2000元/吨
- 进口盈亏：近期波动区间为-3000至+9元/吨
内外价格比
- 沪伦比值：7.09
- 沪铜/COMEX铜：15597.03
主要观点
- 价格走势：沪铜主力价格小幅上涨，涨幅约0.78%；LME铜主力价格微涨1.10%，COMEX铜主力微涨0.11%。
- 库存影响：LME和国内铜库存均有所下降，低库存支撑铜价，但受国内疫情影响，部分仓库无法出库，导致铜价高位承压。
- 区域价格差异：1#电解铜在华北、华东、西南地区价格均有上涨，涨幅分别为1.38%、1.42%、1.36%。
- 价差结构：近期沪铜2205与2204价差为-90元/吨，沪铜2206与2204价差为-180元/吨，显示市场对远月合约的预期偏弱。
- 基差表现：基差为510元/吨，进口盈亏为7.14元/吨，表明现货市场相对期货市场有溢价，进口成本相对较低。
分析师承诺与免责声明
- 分析师承诺以独立、客观的态度出具报告，数据来源为公开资料，分析逻辑基于专业理解，结论不受第三方影响。
- 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断是否适合其投资目标和风险承受能力。
- 兴证期货对报告中的信息和建议不承担任何责任，且可能与资管团队观点不一致。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
