电子行业专题研究：关注华为手机销量和苹果发布会-20230910-华泰证券-46页_1mb

华为手机销量与苹果发布会市场分析总结

核心内容

• 华为Mate60Pro销量：自8月29日发布以来，华为Mate60Pro在市场上的表现受到高度关注。根据BCI数据，最新一周（8月28日-9月3日）华为手机国内销量达到65万部，环比增长14.3%，市占率提升至12.7%。
• 华为新品发布：华为在上周开启了MateX5（折叠屏）和Mate60Pro+的预定，进一步扩展其产品线。
• 处理器与存储：华为Mate60Pro采用先进工艺技术，搭载知名存储厂商生产的LPDDR5和NAND存储芯片。
• 苹果发布会：9月13日，苹果将召开2023年秋季发布会，预计发布iPhone15系列、AppleWatch Series9和第二代AppleWatch Ultra。重点关注iPhone15ProMax的售价及AI能力支持。

主要观点

A股市场

• 电子板块表现：上周SW电子板块上涨1.2%，跑赢上证指数（-0.5%）。部分个股如概伦电子（+15.8%）、炬光科技（+11.6%）、欧菲光（+7.5%）表现较好。
• 北向资金动向：上周北向资金净流出48亿元，主要增持工业富联、TCL科技、长电科技，减持北方华创、立讯精密、紫光国微。
• 科技板块表现：半导体板块股价下降0.5%，日均成交额环比上涨9.3%。AI板块股价下降1.5%，日均成交额环比下降16.7%。消费电子板块股价下降4.0%，日均成交额环比下降11.9%。
• 个股涨跌幅：A股中，概伦电子、长光华芯、芯海科技涨幅居前；晶晨股份、寒武纪、唯捷创芯跌幅较大。

港股市场

• 恒生科技指数：下跌2.1%，跑输恒生指数（-1.0%）。主要成分股如比亚迪电子（+2.5%）、万国数据-SW（+1.6%）、众安在线（+1.5%）表现较好。
• 南向资金动向：南向资金净流入275亿港元，主要增持小鹏汽车-W、中国移动、商汤-W，减持中芯国际、腾讯控股、美团-W。

美股市场

• 全球股市表现：纳斯达克指数下跌1.9%，标普500下跌1.3%，日经225下跌0.3%。全球半导体板块中，英特尔上涨3.8%；WOLFSPEED、高通公司、英伟达下跌。
• AI板块表现：纬颖上涨3.0%，微软上涨1.7%，Salesforce上涨1.5%；安靠下跌19.0%，Coheren下跌11.6%，Rogers下跌10.2%。
• 汽车板块表现：特斯拉上涨1.4%，比亚迪上涨0.6%；小鹏下跌7.3%，蔚来下跌8.7%。

关键信息

华为Mate60Pro

• 销量：最新一周国内销量65万部，环比增长14.3%，市占率提升至12.7%。
• 技术特点：搭载先进工艺处理器，配备LPDDR5和NAND存储芯片，支持卫星通话和消息，具备AI服务。
• 价格：华为Mate60Pro售价为6999元。

苹果发布会

• 新品发布：iPhone15系列、AppleWatch Series9、第二代AppleWatch Ultra。
• 重点关注：iPhone15ProMax的售价涨幅及AI能力支持。

A股科技板块

• 半导体：日均成交额283亿元，环比上涨9.3%；概伦电子（+15.8%）、长光华芯（+6.7%）、芯海科技（+5.9%）涨幅居前；晶晨股份（-13.3%）、寒武纪（-5.6%）、唯捷创芯（-5.1%）跌幅较大。
• AI：日均成交额471亿元，环比下降16.7%；中石科技（+9.9%）、裕太微（+8.3%）、长光华芯（+6.7%）涨幅居前；万兴科技（-12.4%）、昆仑万维（-12.3%）、焦点科技（-10.5%）跌幅较大。
• 消费电子：日均成交额144亿元，环比下降11.9%；涂鸦智能（+8.6%）、深天马A（+5.6%）、信维通信（+5.4%）涨幅居前；立讯精密（-10.2%）、工业富联（-10.2%）、奕瑞科技（-8.7%）跌幅较大。
• 汽车电子：日均成交额69亿元，环比下降8.0%；炬光科技（+11.6%）、禾赛科技（+11.4%）、中海达（+10.5%）涨幅居前；上声电子（-6.0%）、华安鑫创（-4.0%）、斯达半导（-3.9%）跌幅较大。

港股市场

• 恒生科技指数：下跌2.1%，跑输恒生指数（-1.0%）。
• 南向资金：净流入275亿港元，主要增持小鹏汽车-W、中国移动、商汤-W。

美股市场

• 纳斯达克指数：下跌1.9%；费城半导体指数下跌3.2%。
• AI板块：纬颖上涨3.0%，微软上涨1.7%，Salesforce上涨1.5%；安靠下跌19.0%，Coheren下跌11.6%，Rogers下跌10.2%。
• 汽车板块：特斯拉上涨1.4%，比亚迪上涨0.6%；小鹏下跌7.3%，蔚来下跌8.7%。

风险提示

• 中美贸易摩擦升级风险
• 宏观下行风险
• 创新品渗透不及预期风险

结论

华为Mate60Pro的发布带动了相关供应链企业的股价上涨，而苹果即将召开的发布会则关注其iPhone15系列的售价和AI能力。A股市场中，电子板块整体表现优于大盘，但半导体、AI和消费电子板块出现不同程度的下跌。港股市场恒生科技指数表现不佳，但部分个股如比亚迪电子表现较好。美股市场整体下跌，半导体和AI板块受到较大影响，但特斯拉和比亚迪表现相对稳健。投资者应关注相关市场动态及产品发布信息，以做出更明智的投资决策。